Ticklex.AI - ข่าวการเงินแบบเรียลไทม์

สำนักงานคณะกรรมการอาหารและยาแห่งสหรัฐอเมริกา (FDA) ได้รับและให้สิทธิ์การพิจารณาอันดับสูงแก่การยื่นขอใบอนุญาตผลิตภัณฑ์ชีวภาพเพิ่มเติม (sBLA) สำหรับสูตรยาฉีดใต้ผิวหนังของ Leqembi (lecanemab) ซึ่งพัฒนาโดย Eisai และ Biogen ร่วมกัน กำหนดวันตัดสินใจทางกฎหมายไว้ที่วันที่ 26 กรกฎาคม 2569

เครื่องฉีดยาอัตโนมัตินี้ได้รับการออกแบบสำหรับการรักษาโรคอัลไซเมอร์ระยะเริ่มต้น การกำหนดให้มีการพิจารณาอันดับสูงโดยเอฟดีเอช่วยย่นระยะเวลาการตรวจสอบทางกฎหมาย ซึ่งบ่งชี้ว่าหน่วยงานมองว่าสูตรยาฉีดใต้ผิวหนังอาจให้ข้อได้เปรียบทางการรักษาที่สำคัญเหนือสูตรยาฉีดเข้าหลอดเลือดดำที่ได้รับอนุมัติในปัจจุบัน Eisai เป็นผู้นำในการยื่นขอและการวางตลาด Leqembi

เมื่อวันที่ 26 มกราคม ทองคำ (GC=F) พุ่งทะลุระดับ 5,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ขณะที่เงินขาว (SI=F) ก็ทำสถิติ新高เกิน 100 ดอลลาร์ต่อออนซ์ นักวิเคราะห์ระบุว่า การเคลื่อนไหวครั้งนี้ขับเคลื่อนโดย "การเทรดลดค่าสกุลเงิน" (debasement trade) สะท้อนความต้องการป้องกันความเสี่ยงจากปัญหาหนี้สินโลกและดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง

โกลด์แมน แซคส์ ปรับเป้าหมายราคาทองคำสิ้นปีขึ้นเป็น 5,400 ดอลลาร์ เนื่องจากนักลงทุนเอกชนกระจายการลงทุนมากขึ้น Robin Brooks จากสถาบัน Brookings อธิบายการพุ่งแรงครั้งนี้ว่า "น่าตื่นเต้นและน่ากลัวอย่างลึกซึ้ง" เชื่อมโยงกับความกลัวว่ารัฐบาลจะใช้เงินเฟ้อลดภาระหนี้ ทองคำปีนี้ปรับตัวขึ้น 15% หลังจากปี 2025 พุ่ง 65% แพลตินัมและทองแดงก็ทำสถิติสูงสุดใหม่เช่นกัน

Baker Hughes Company (NASDAQ: BKR) ประกาศผลประกอบการไตรมาส 4 ปี 2025 เมื่อวันที่ 25 มกราคม ซึ่งมีตัวเลขสูงกว่าคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ ส่งผลให้ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นในการซื้อขายหลังปิดตลาด

บริษัทบริการสนามน้ำมันรายงานกำไรปรับแล้ว 0.52 ดอลลาร์ต่อหุ้น และรายได้ 6.84 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ 0.48 ดอลลาร์ต่อหุ้น และรายได้ 6.72 พันล้านดอลลาร์ โดยบริษัทระบุว่ามีคำสั่งซื้อแข็งแกร่งในกลุ่มธุรกิจเทคโนโลยีอุตสาหกรรมและพลังงาน หลังประกาศผลประกอบการ หุ้น BKR ปรับตัวสูงขึ้นประมาณ 3% ในช่วงซื้อขายหลังปิดตลาด

ตลาดหุ้นมาเลเซียคาดการณ์ว่าจะเปิดทำการในระดับสูงขึ้นในวันจันทร์ที่ 26 มกราคม 2569 สืบเนื่องจากโมเมนตัมเชิงบวกที่ต่อเนื่องมา โดยคาดว่าจะเคลื่อนไหวตามแนวโน้มแข็งแกร่งของตลาดโลก

ดัชนี FTSE Bursa Malaysia KLCI (FBMKLCI) ปิดบวกในวันศุกร์ที่ผ่านมา นักเทรดคาดว่าแนวโน้มเชิงบวกจะดำเนินต่อเนื่องในการเปิดตลาดวันจันทร์ โดยยังไม่มีปัจจัยภายในประเทศสำคัญที่ถูกอ้างถึงสำหรับการเคลื่อนไหวที่คาดการณ์นี้

สตาร์ทอัพอุปกรณ์ดับเพลิง HEN Technologies ปิดการระดมทุนรอบ Series A มูลค่า 200 ล้านดอลลาร์ในเดือนธันวาคม 2025 โดยมีเงินทุนสะสมเกิน 300 ล้านดอลลาร์ พร้อมคาดการณ์รายได้ปี 2026 จะสูงถึง 200 ล้านดอลลาร์

การระดมทุนรอบนี้มี O'Neil Strategic Capital เป็นผู้นำร่วมด้วย NSFO, Tanas Capital และ z21 Ventures โดยมี Silicon Valley Bank ให้สินเชื่อเสี่ยง 2 ล้านดอลลาร์ บริษัทเปิดตัวผลิตภัณฑ์ไตรมาส 2/2023 รายได้เติบโตจาก 1.6 ล้านดอลลาร์ในปี 2024 เป็น 5.2 ล้านดอลลาร์ในปี 2025

ปัจจุบัน HEN มีลูกค้าหน่วยดับเพลิง 1,500 แห่ง รวมถึงกองทัพสหรัฐและ NASA ส่งสินค้าไป 22 ประเทศ ผู้ก่อตั้ง Sunny Sethi ระบุว่าข้อมูลทางกายภาพจากระบบอัจฉริยะมีค่าสำหรับบริษัท AI และหุ่นยนต์ในการฝึกแบบจำลองพยากรณ์

จากการวิเคราะห์ของบลูมเบิร์ก ตลาดเริ่มชินชากับความผันผวนจากคำพูดของอดีตประธานาธิบดีทรัมป์ ทำให้นักลงทุนหันมาป้องกันความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่เกี่ยวข้องกับจีน และกำไรที่จะประกาศของบริษัทเทคโนโลยีแทน ดัชนีความผันผวน CBOE (VIX) พุ่งขึ้นชั่วคราวเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ก่อนจะปรับตัวลงอย่างรวดเร็ว

เทรดเดอร์ซื้อออปชั่นประเภทพัตประมาณ 400,000 สัญญาในกองทุน ETF iShares China Large-Cap (FXI) และ 150,000 สัญญาในกองทุน Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF (ASHR) ที่จะครบกำหนดในเดือนมีนาคม พร้อมกันนั้น การป้องกันความเสี่ยงสำหรับกำไรของบริษัทเทคโนโลยีใหญ่ก็เพิ่มขึ้น โดยมีการซื้อออปชั่นพัตในหุ้น Nvidia (NVDA), Oracle (ORCL) และ Broadcom (AVGO) ที่ครบกำหนด 30 ม.ค.

นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นความแพร่หลายของกลยุทธ์ "TACO" (Trump Always Chickens Out) ซึ่งจำกัดระยะเวลาและขนาดของความสั่นสะเทือนในตลาดจากคำพูดของทรัมป์ โครงสร้างตลาดก็เป็นจุดสนใจเช่นกัน การเพิ่มขึ้นของออปชั่นแบบ Zero-Days-to-Expiration (0DTE) และการไหลออกของเงินจากผลิตภัณฑ์ ETF ที่เชื่อมโยงกับ VIX อาจลดความสามารถในการดูดซับแรงกระแทกของตลาด ส่งผลให้เกิดการแกว่งตัวภายในวันที่รุนแรงขึ้นหากมีปัจจัยลบเกิดขึ้น

ดัชนีหลัก KOSPI ของเกาหลีใต้กำลังเข้าใกล้ระดับ 5,000 จุด ซึ่งเป็นระดับจิตวิทยาสำคัญที่ได้รับการทดสอบหลายครั้งในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา การเคลื่อนไหวนี้สะท้อนถึงแนวโน้มความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อหุ้นเกาหลีใต้

นักวิเคราะห์ตลาดชี้ให้เห็นถึงการซื้อโดยนักลงทุนต่างชาติและมูลค่าสัมพัทธ์เป็นปัจจัยสนับสนุนดัชนี ประสิทธิภาพของ KOSPI กำลังถูกจับตาว่าเป็นตัวบ่งชี้แนวโน้มตลาดระดับภูมิภาคในเอเชีย

ตลาดหุ้นญี่ปุ่นคาดว่าจะเปิดสูงขึ้นในวันจันทร์ที่ 26 มกราคม หลังจากที่ดัชนีนิกเกอิ 225 ปิดทำสถิติสูงสุดใหม่ในวันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนีมาตรฐานนี้พุ่งขึ้น 1.4% ส่งผลให้ปิดที่ระดับสูงสุดตลอดกาล โดยได้รับแรงหนุนจากผลงานแข็งแกร่งของกลุ่มหุ้นการเงินและเทคโนโลยี

ความเชื่อมั่นของนักลงทุนยังคงเป็นบวก ก่อนเข้าสู่สัปดาห์ที่บริษัทใหญ่ของญี่ปุ่นจะประกาศผลประกอบการอย่างหนาแน่น ความแข็งแกร่งล่าสุดของตลาดยังได้รับการสนับสนุนจากค่าเงินเย็นที่อ่อนค่าลง ซึ่งช่วยเพิ่มรายได้จากต่างประเทศของผู้ส่งออกหลักของประเทศ การซื้อขายคาดว่าจะได้รับอิทธิพลจากความเคลื่อนไหวในตลาดวอลล์สตรีทเมื่อคืนที่ผ่านมา

ธนาคารกลางสิงคโปร์หรือ MAS ดำเนินนโยบายการเงินด้วยวิธีการพิเศษ โดยปรับอัตราแลกเปลี่ยนของเงินสกุลสิงคโปร์ดอลลาร์ (SGD) แทนการปรับอัตราดอกเบี้ยในประเทศ เพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อในเศรษฐกิจที่พึ่งพาการค้าสูง

MAS กำหนด "แถบนโยบาย" สำหรับอัตราแลกเปลี่ยน SGD ตามน้ำหนักการค้า (S$NEER) โดยอนุญาตให้อัตราแลกเปลี่ยนผันผวนภายในแถบที่ไม่เปิดเผยต่อสาธารณะ และจะเข้าแทรกแซงตลาดก็ต่อเมื่ออัตราแลกเปลี่ยนเคลื่อนออกนอกแถบนี้

ธนาคารกลางจะปรับสามพารามิเตอร์ของแถบ ได้แก่ ความชัน จุดกึ่งกลาง และความกว้าง โดยทั่วไปในการทบทวนนโยบายตามกำหนดการ ตั้งแต่ปี 2567 เป็นต้นมา MAS ได้เปลี่ยนการออกแถลงการณ์นโยบายจากครึ่งปีครั้งเป็นรายไตรมาส เพื่อให้การประเมินเศรษฐกิจทันท่วงทีมากขึ้น

วอร์เรน บัฟเฟตต์ ประธาน Berkshire Hathaway ให้สัมภาษณ์ล่าสุดว่า การสะสมหนี้บัตรเครดิตนำไปสู่ความยากลำบากทางการเงิน โดยเน้นย้ำว่าวินัยทางการเงินมีความสำคัญยิ่ง เขาระบุว่าการใช้ชีวิตแบบปลอดหนี้ โดยมีสินเชื่อบ้านเป็นข้อยกเว้นเฉพาะบางกรณี คือกุญแจสำคัญในการหลีกเลี่ยงกับดักทางการเงินที่ยากจะปลดเปลื้อง

บัฟเฟตต์อธิบายว่าหลักการนี้เรียบง่าย ต้องการเพียง 'การคิดเล็กน้อยและวินัยเล็กน้อย' โดยเขาแนะแนวทางเยาวชนโดยเฉพาะให้หลีกเลี่ยงการก่อหนี้ ตำนานนักลงทุนท่านนี้ยังย้ำคำแนะนำด้านอาชีพว่า ควรแสวงหางานที่พร้อมทำแม้ไม่มีค่าตอบแทน เพราะค่าตอบแทนจะกลายเป็นผลพลอยได้จากความหลงใหล

นิตยสาร Barron's เตือนว่า การฟื้นตัวของตลาดในสัปดาห์นี้ ซึ่งถูกเรียกขานว่า "TACO" หลังจากประธานาธิบดีทรัมป์แสดงท่าทีอ่อนลงในกรณีการซื้อกรีนแลนด์ อาจเป็นเพียงช่วงเวลาสั้นๆ เนื่องจากความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่แท้จริงยังไม่ได้รับการแก้ไข ดัชนีดาวโจนส์อุตสาหกรรมปรับตัวลง 0.5% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.4% และดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 0.1% ซึ่งบดบังความผันผวนก่อนหน้านี้

แม้ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะอัตราการเติบโต GDP ไตรมาส 3 ที่ 4.4% จะช่วยหนุนตลาด แต่นักวิเคราะห์ยังคงเตือนว่าตลาดยังเปราะบางและถูกขับเคลื่อนด้วยข่าวสาร จุดสนใจขณะนี้หันไปที่ผลประกอบการไตรมาส 4 ของบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ เช่น Apple, Microsoft และ Meta ขณะเดียวกัน ความเสี่ยงที่ยังคงมีอยู่ ตั้งแต่กรณีกรีนแลนด์ไปจนถึงความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน ได้กระตุ้นให้เกิดการแห่ซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย ส่งผลให้ราคาเงินขาวพุ่งขึ้น 43% นับตั้งแต่ต้นปี และราคาทองคำเพิ่มขึ้น 15% ในเดือนมกราคม

บริษัทวิจัยเตือนว่า การออกหุ้นในสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้นจากความคลั่งไคล้ลงทุนด้าน AI เป็นสัญญาณคลาสสิกที่บ่งชี้ว่าตลาดอาจกำลังเข้าใกล้จุดสูงสุดของฟองสบู่ บริษัท Capital Economics ระบุในบันทึกถึงลูกค้าวันที่ 25 มกราคม 2569 ว่าปริมาณการออกหุ้นทั้งหมดโดยบริษัทนอกภาคการเงินอยู่ในระดับที่เทียบเคียงได้กับจุดสูงสุดของตลาดก่อนหน้านี้ รวมถึงช่วงฟองสบู่ดอตคอม

โจ เมเฮอร์ นักเศรษฐศาสตร์ตลาด ระบุว่าการออกหุ้นรวม (gross issuance) ที่สูงและเพิ่มขึ้นเป็นสัญญาณเตือนถึงการแตกของฟองสบู่ที่กำลังจะมาถึง เนื่องจากในที่สุดอาจเกินความต้องการของนักลงทุนและกดดันราคา อย่างไรก็ตาม เขาเสริมว่าการออกหุ้นสุทธิ (net issuance) ยังคงเป็นลบ เนื่องจากการซื้อคืนหุ้นจำนวนมาก ทำให้สถานการณ์ปัจจุบันไม่รุนแรงเท่าที่เคยเป็นมาในอดีต เมเฮอร์เตือนว่า หากบริษัทเทคโนโลยีเอกชนรายใหญ่ เช่น SpaceX หรือ OpenAI เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ การออกหุ้นสุทธิอาจเปลี่ยนเป็นบวก ซึ่งเป็นปัจจัยนำสำคัญก่อนที่ตลาดจะถึงจุดสูงสุด และการระดมทุนในตลาดเอกชนที่เพิ่มขึ้นก็อาจเป็นสัญญาณของความเสี่ยงฟองสบู่ได้เช่นกัน

ตลาดการเงินกำลังเผชิญกับสัปดาห์สำคัญเริ่มตั้งแต่วันที่ 26 มกราคม 2569 โดยมี 3 ปัจจัยหลักมารวมกัน ได้แก่ การตัดสินใจนโยบายการเงินของเฟด, ผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยีขนาดยักษ์ และวาทกรรมทางการค้าที่รุนแรงขึ้นจากประธานาธิบดีทรัมป์ การประชุมเฟดวันที่ 28 มกราคม และการแถลงข่าวของประธานเจอโรม พาวเวลล์ จะเป็นแนวทางสำหรับความคาดหวังด้านอัตราดอกเบี้ย ส่วนผลประกอบการของเทสลา (TSLA), ไมโครซอฟท์ (MSFT) และเมตา (META) ในวันที่ 28 มกราคม รวมถึงแอปเปิล (AAPL) ในวันที่ 29 มกราคม จะเป็นการทดสอบแนวคิดการลงทุนใน AI

ประธานาธิบดีทรัมป์ได้ขู่ว่าจะขึ้นภาษีสินค้าจากแคนาดาเป็น 100% หากแคนาดาดำเนินการทำข้อตกลงการค้ากับจีน สิ่งนี้สร้างความไม่แน่นอนให้กับห่วงโซ่อุปทานในอเมริกาเหนือ ก่อนการประกาศผลประกอบการสำคัญของกลุ่มอุตสาหกรรม สัปดาห์นี้ยังมีผลประกอบการจากยูไนเต็ดเฮลธ์ (UNH), โบอิ้ง (BA), แคเทอร์พิลลาร์ (CAT) และบริษัทพลังงานยักษ์ใหญ่อย่างเอ็กซอนโมบิล (XOM) และเชฟรอน (CVX) ซึ่งจะให้ตัวชี้วัดสุขภาพเศรษฐกิจในภาพกว้าง

ณ วันที่ 25 มกราคม 2569 (วันอาทิตย์) สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนี Nikkei 225 สกุลเงินเยนในตลาด CME ลดลงอย่างรวดเร็ว 51,098 สัญญา เหลืออยู่ที่ 82,788 สัญญา โดยมีปริมาณการซื้อขายประมาณ 26,419 สัญญา

การลดลงอย่างมีนัยสำคัญของสัญญาที่ยังเปิดอยู่ ซึ่งสะท้อนจำนวนตราสารอนุพันธ์ทั้งหมดที่ยังไม่ปิดตำแหน่ง บ่งชี้ถึงการปิดตำแหน่งขนาดใหญ่หรือการครบกำหนดของสัญญาก่อนเริ่มสัปดาห์การซื้อขายใหม่ ส่วนข้อมูลปริมาณการซื้อขายแสดงระดับกิจกรรมของตลาดที่สอดคล้องกับช่วงก่อนหน้า

เบิร์กไชร์ แฮธาเวย์ (BRK.A, BRK.B) เตรียมขายหุ้นคราฟท์ไฮนซ์ (KHC) สูงสุดเกือบทั้งหมดจากสัดส่วนการถือครองปัจจุบัน 27.5% มูลค่าประมาณ 7.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ตามเอกสารล่าสุดที่ยื่นต่อ SEC การเคลื่อนไหวครั้งนี้อาจเป็นการปรับพอร์ตโฟลิโอครั้งสำคัญโดยซีอีโอคนใหม่ เกร็ก อาเบล และอาจสร้างแรงกดดันด้านการขายต่อการลงทุนที่ทรงประสิทธิภาพต่ำมาอย่างยาวนาน

เอกสารระบุว่าการขายครั้งนี้ยังไม่แน่นอนและอาจไม่เกิดขึ้นในครั้งเดียว ราคาหุ้นคราฟท์ไฮนซ์ปิดที่ 23.20 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 23 มกราคม ลดลง 1.4% ในช่วงสัปดาห์ เบิร์กไชร์ถือหุ้นนี้ในราคาต้นทุน 9.8 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งหมายถึงขาดทุนทางบัญชีประมาณ 2.3 หมื่นล้านดอลลาร์ นักวิเคราะห์มองว่าการดำเนินการดังกล่าวเป็นความพยายามของอาเบลในการปรับโครงสร้างพอร์ตในช่วงเริ่มต้นการดำรงตำแหน่ง ซึ่งจะเพิ่มปริมาณเงินสดของเบิร์กไชร์ (ที่มีอยู่แล้วกว่า 3.5 ล้านล้านดอลลาร์ ณ สิ้นเดือนกันยายน) และสร้างแรงกดดันในการจัดสรรทุนหรือตอบสนองข้อเรียกร้องปันผลจากผู้ถือหุ้น

เมื่อวันที่ 28 มกราคม 2569 ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ได้คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ช่วง 3.5%-3.75% ตามความคาดหมายของตลาดเป็นส่วนใหญ่ ตอนนี้ความสนใจของตลาดหันไปที่การแถลงข่าวของเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด เพื่อติดตามสัญญาณทิศทางนโยบายในอนาคต โดยน้ำเสียงของเขามีแนวโน้มจะกระตุ้นการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐและบิตคอยน์

ฟิวเจอร์สเคยกำหนดราคาความน่าจะเป็นที่เฟดจะไม่ปรับเปลี่ยนอัตราไว้ที่ 96% ความน่าสนใจหลักอยู่ที่ว่าการหยุดพักครั้งนี้ส่งสัญญาณท่าที强硬หรือ鸽派 หากมีแนวโน้ม鸽派 ซึ่งอาจได้รับการเสริมด้วยเสียงคัดค้านที่สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ย อาจช่วยหนุนสินทรัพย์เสี่ยงอย่างบิตคอยน์ อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ของ ING ชี้ว่า การให้เหตุผลของพาวเวลล์ในการคงอัตราอาจกลับเสริมความแข็งแกร่งให้ดอลลาร์ กดดันสินทรัพย์ที่คิดเป็นดอลลาร์ พาวเวลล์ยังคาดว่าจะกล่าวถึงผลกระทบของมาตรการเพิ่มความสามารถในการจ่ายที่อยู่อาศัยของรัฐบาลทรัมป์ต่อตลาดด้วย

วันที่ 25 มกราคม บิทคอยน์ร่วงต่อเนื่องตลอดสัปดาห์และ跌破ระดับ 88,000 ดอลลาร์ นักเทรดกำลังประเมินความเสี่ยงจากการปิดรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อาจเกิดขึ้น พร้อมรอการตัดสินใจนโยบายครั้งแรกของปีจากเฟด

ตลาดคริปโทโดยรวมอ่อนตัวลง มีการล้างพอร์ต Long เกิน 224 ล้านดอลลาร์ใน 24 ชั่วโมง BTC ราคาประมาณ 87,800 ดอลลาร์ ร่วง 2% ในวันนี้ ETH ร่วงสู่ระดับ 2,880 ดอลลาร์ อัลต์คอยน์หลักอย่าง Solana, XRP และ Cardano ร่วง 3%-5%

นักเทรดเฝ้าระวังการแทรกแซงค่าเงินเยนที่อาจเกิดขึ้น หลังการเตือนอย่างเป็นทางการจากญี่ปุ่น ซึ่งเพิ่มความไม่แน่นอนในตลาด Polymarket มอบโอกาส 76% ที่รัฐบาลสหรัฐฯ จะปิดภายในสิ้นเดือน

ความสนใจสัปดาห์นี้หันไปที่การตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยของเฟดตามที่คาด และคำแถลงของประธานเจอโรม พาวเวลล์ พร้อมกับผลประกอบการจากบริษัทเทคใหญ่เช่น Microsoft และ Apple บิทคอยน์ซึ่งเทรดในฐานะสินทรัพย์เสี่ยง อาจตอบสนองต่อปัจจัยมหภาคและองค์กรเหล่านี้

หุ้นอินเทล (INTC) ร่วงลงอย่างรุนแรงหลังบริษัทประกาศผลประกอบการไตรมาส 4/2025 พร้อมให้แนวโน้มไตรมาส 1/2026 ที่อ่อนแอกว่าคาด เมื่อวันที่ 25 มกราคม 2026 การขายทิ้งครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากหุ้นเคยปรับตัวขึ้นสะสมประมาณ 109% ในช่วง 52 สัปดาห์ก่อนประกาศผลประกอบการ

สำหรับไตรมาส 4/2025 อินเทลมียอดรายได้ 13.7 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 13.4 พันล้านดอลลาร์ กำไรต่อหุ้นปรับแล้วอยู่ที่ 0.15 ดอลลาร์ สูงเกือบสองเท่าของการคาดการณ์ที่ 0.08 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ขาดทุนสุทธิขยายตัวเป็น 591 ล้านดอลลาร์

บริษัทคาดการณ์รายได้ไตรมาส 1/2026 อยู่ระหว่าง 11.7 ถึง 12.7 พันล้านดอลลาร์ โดยจุดกึ่งกลางต่ำกว่าคาดการณ์ของตลาด และคาดการณ์กำไรต่อหุ้นปรับแล้วอยู่ที่ระดับคุ้มทุน ซึ่งต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 0.05 ดอลลาร์ อินเทลระบุว่าแนวโน้มอ่อนแอมาจากปัญหาห่วงโซ่อุปทานที่คาดว่าจะคลี่คลายในไตรมาส 2/2026

ยุโรปกำลังเผชิญปัญหาขาดแคลนอะลูมิเนียมเชิงโครงสร้างอย่างรุนแรง ข้อมูลล่าสุดเดือนมกราคม 2569 ชี้ยุโรปบริโภคอะลูมิเนียมปีละ 13.5 ล้านตัน แต่ผลิตได้เพียง 950,000 ตันในภูมิภาค ส่งผลให้ขาดดุลถึง 93% สาเหตุหลักมาจากต้นทุนพลังงานสูงที่ทำให้โรงถลุงอย่าง Slovalco ต้องปิดตัว และกำลังคุกคามห่วงโซ่อุปทานของอุตสาหกรรมยานยนต์ การบิน และการก่อสร้าง

การผลิตอะลูมิเนียมขั้นต้นในยุโรปตะวันตกและกลางลดลงกว่า 25% นับตั้งแต่ปี 2553 แม้ความต้องการโลหะผสมความแข็งแรงสูงจะมีแนวโน้มเติบโต แต่การผลิตถูกจำกัดจากจีนที่ควบคุมการผลิตแมกนีเซียม 95% ของโลก รวมถึงสต็อกสังกะสีที่อยู่ในระดับต่ำ ขณะที่กลไกปรับคาร์บอนชายแดน (CBAM) ใหม่ของ EU ยังจัดเก็บภาษีการนำเข้าอะลูมิเนียมที่ปล่อยคาร์บอนสูง ซึ่งจำเป็นต้องใช้ทดแทนการผลิตภายในที่หายไป

ผู้แปลงรูปขั้นปลายอย่าง Constellium SE กำลังได้รับอัตรากำไรจากคำสั่งซื้อค้าง backlog ในภาคการบิน แต่อุตสาหกรรมยังต้องพึ่งพาการถลุงขั้นต้น การรีไซเคิลสำหรับชิ้นส่วนการบินสำคัญมีข้อจำกัดเนื่องจากปัญหาการปนเปื้อน สะท้อนให้เห็นความท้าทายด้านอุปทานที่เปราะบาง

รายงานวันที่ 25 มกราคมจากสมาคมผู้อำนวยการช่วยเหลือพลังงานแห่งชาติสหรัฐฯ (NEADA) คาดการณ์ว่าค่าใช้จ่ายทำความร้อนในครัวเรือนฤดูหนาวนี้จะเพิ่มขึ้น 9.2% สาเหตุหลักจากราคาไฟฟ้าและก๊าซธรรมชาติที่สูงขึ้น รวมถึงอุณหภูมิที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในหลายพื้นที่

ค่าใช้จ่ายสาธารณูปโภคที่เพิ่มขึ้นสร้างแรงกดดันทางการเงินให้ครัวเรือนอเมริกัน ซึ่งเผชิญกับค่าครองชีพสูงอยู่แล้ว การคาดการณ์ตามฤดูกาลนี้สะท้อนผลกระทบโดยตรงของราคาสินค้าโภคภัณฑ์พลังงานและสภาพอากาศต่องบประมาณผู้บริโภค