BankUnited (NYSE:BKU) รายได้ไตรมาส 4 ปี 2025 เกินคาด รายได้ดอกเบี้ยสุทธิพุ่งแรงกว่าที่คาดไว้

ธนาคาร BankUnited (NYSE:BKU) ประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ปี 2025 โดยมีรายได้รวมอยู่ที่ 288.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 7.8% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ถึง 2.2% ขณะที่กำไรต่อหุ้นแบบไม่รวมรายการพิเศษ (Non-GAAP EPS) อยู่ที่ 0.94 ดอลลาร์ สูงกว่าค่าเฉลี่ยของนักวิเคราะห์ 5.5% รายได้ดอกเบี้ยสุทธิของบริษัท ซึ่งเคยคิดเป็น 88.4% ของรายได้รวมในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา กลับทำผลงานเหนือความคาดหมายอย่างชัดเจน

ในช่วงสองปีที่ผ่านมา อัตราการเติบโตของรายได้เฉลี่ยต่อปีอยู่ที่ 5.4% ใกล้เคียงกับอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีตลอด 5 ปีที่ 4.5% ค่ามูลค่าทางบัญชีต่อหุ้นที่แท้จริง (TBVPS) เพิ่มขึ้นเฉลี่ย 9.3% ต่อปี จากระดับ 33.62 ดอลลาร์ เป็น 40.14 ดอลลาร์ และคาดว่าจะขยายตัวเพิ่มอีก 6.2% ภายใน 12 เดือนข้างหน้า ไปอยู่ที่ 42.62 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม แม้ผลประกอบการจะดีเกินคาด ราคาหุ้นยังคงทรงตัวที่ 46.29 ดอลลาร์หลังประกาศผล สะท้อนให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของโครงสร้างสินทรัพย์และความสามารถรักษาส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยในสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนแปลง แต่ความเสี่ยงจากความพึ่งพาต่อรายได้ดอกเบี้ยและแนวโน้มการเติบโตระยะยาวที่จำกัด จึงควรพิจารณาอย่างรอบคอบทั้งด้านมูลค่าหุ้นและคุณภาพธุรกิจก่อนตัดสินใจลงทุน