Ticklex.AI - ข่าวการเงินแบบเรียลไทม์

บริษัท Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) (2330 TT) กำลังปรับขึ้นราคาบริการผลิตเวเฟอร์สำหรับกระบวนการผลิตขั้นสูงทั้งหมดที่ 7 นาโนเมตรและต่ำกว่า ในอัตรา 5% ถึง 10% ตามรายงานของ Tim Culpan นักวิเคราะห์เทคโนโลยี เมื่อวันที่ 23 มิถุนายน 2026 การปรับขึ้นครั้งนี้ครอบคลุมกว้างกว่าที่เคยมีข่าวลือว่าจะปรับเฉพาะ 3 นาโนเมตร และส่งผลกระทบต่อรายได้จากเวเฟอร์ของ TSMC ประมาณ 75%

Culpan อ้างแหล่งข่าวหลายแห่งระบุว่า TSMC ได้เริ่มแจ้งลูกค้าเกี่ยวกับการปรับราคาในวงกว้างนี้ตั้งแต่ต้นปี 2026 เหตุผลของบริษัทคือการแสวงหาอัตรากำไรที่สูงขึ้น ซึ่งคล้ายกับแนวโน้มที่เห็นในภาคส่วนหน่วยความจำ และเพื่อชดเชยต้นทุนเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ดังที่ประธาน C.C. Wei และ CFO Wendell Huang ได้กล่าวไว้เมื่อต้นเดือนมิถุนายน 2026

Culpan คาดการณ์ว่าการขึ้นราคาในวงกว้างนี้ ซึ่งรวมถึงกระบวนการ 7 นาโนเมตรที่ค่อนข้างเป็นผู้ใหญ่ จะช่วยหนุนรายได้ทั้งปี 2026 ของ TSMC เพิ่มขึ้นอย่างน้อย 30% เป็นกว่า 1.6 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐฯ การขึ้นราคาเพียง 5% อย่างอนุรักษ์นิยมก็สามารถเพิ่มอัตรากำไรขั้นต้นทั้งปีของบริษัทได้มากกว่า 2 จุดเปอร์เซ็นต์ TSMC ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับการปรับราคาที่เฉพาะเจาะจง โดยระบุว่ากลไกการกำหนดราคาของบริษัทเป็น "การวางแผนเชิงกลยุทธ์"

เมื่อวันที่ 24 มิถุนายน 2569 บริษัทเทคโนโลยีชีวภาพ Bold Therapeutics, Monopar Therapeutics Inc. (MNPR) และ Galectin Therapeutics Inc. (GALT) มีราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ หลังจากการประกาศพัฒนาการด้านองค์กรและกฎระเบียบที่แตกต่างกัน โดย Bold Therapeutics ได้ประกาศปรับโครงสร้างองค์กรเชิงกลยุทธ์เพื่อเข้าสู่ระยะการดำเนินงานใหม่

Monopar Therapeutics Inc. (MNPR) ยืนยันว่าการยื่นคำขอขึ้นทะเบียนยาใหม่ (NDA) สำหรับ Validive (ยาเม็ด clonidine mucobuccal) ยังคงเป็นไปตามกำหนดการภายในไตรมาส 4 ปี 2569 ซึ่งเป็นไปตามผลตอบรับเชิงบวกจากการประชุม Type B ล่าสุดกับสำนักงานคณะกรรมการอาหารและยาแห่งสหรัฐอเมริกา (FDA) ตอกย้ำเส้นทางสู่การรักษาภาวะเยื่อบุช่องปากอักเสบ

ในส่วนของ Galectin Therapeutics Inc. (GALT) ได้ประกาศความเห็นชอบร่วมกับ FDA เกี่ยวกับการออกแบบการทดลองทางคลินิกระยะที่ 2b/3 ของ NAVIGATE โดย FDA ตกลงที่จะใช้ "เหตุการณ์ตับวาย" เป็นจุดสิ้นสุดหลักของการทดลอง ซึ่งประเมินผู้ป่วยโรคตับแข็งที่มีภาวะไขมันพอกตับที่ไม่มีอาการและมีหลอดเลือดดำโป่งพองในหลอดอาหารที่มีความเสี่ยงสูง นับเป็นก้าวสำคัญด้านกฎระเบียบ

นายเทียน วู ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการของ ASE Technology Holding (3711-TW, ASX-US) เปิดเผยเมื่อวันที่ 24 มิถุนายน 2569 ว่า บริษัทอาจพิจารณาเพิ่มงบประมาณการลงทุน (Capex) อีกครั้ง โดยอ้างถึงความต้องการปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่ “แข็งแกร่งอย่างยิ่ง” แม้จะมีโรงงานใหม่ 15 แห่งกำลังก่อสร้างอยู่ แต่การขยายตัวดังกล่าวยังไม่เพียงพอต่อคำสั่งซื้อของลูกค้า ซึ่งนายวูได้กล่าวเป็นนัยถึง “เซอร์ไพรส์” ที่อาจเกิดขึ้น

หากมีการเพิ่มงบประมาณการลงทุนอีกครั้ง จะนับเป็นการปรับเพิ่มขึ้นเป็นครั้งที่สามในปีนี้สำหรับบริษัทผู้ผลิตและทดสอบบรรจุภัณฑ์เซมิคอนดักเตอร์ยักษ์ใหญ่แห่งนี้ โดยงบประมาณการลงทุนของ ASE สำหรับปี 2569 เดิมกำหนดไว้ที่ 7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ก่อนจะเพิ่มขึ้นเป็น 8.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในเดือนเมษายน ส่วนปีที่แล้ว งบประมาณการลงทุนอยู่ที่ 5.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจากค่าเฉลี่ยในอดีตที่ประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

โครงการที่กำลังดำเนินการอยู่ 15 โครงการ ประกอบด้วยโรงงานใหม่ 6 แห่งของ ASE, 7 แห่งสำหรับ SPIL และโรงงานที่ได้มาจากการซื้อกิจการจากบริษัทต่างๆ เช่น Innolux (3481-TW) นายวูเน้นย้ำว่า การขยายเหล่านี้มุ่งเป้าไปที่ความต้องการในปี 2572-2573 ไม่ใช่แค่ในอนาคตอันใกล้ ซึ่งเป็นการตอกย้ำถึงลักษณะการเติบโตที่ขับเคลื่อนด้วย AI ในระยะยาว

นายเทียน อู๋ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการ (COO) ของ ASE Technology Holding (3711-TW) เปิดเผยภายหลังการประชุมผู้ถือหุ้นเมื่อวันที่ 24 มิถุนายน 2569 ว่า การปรับขึ้นราคาเป็นสิ่งที่ "หลีกเลี่ยงไม่ได้" โดยมีสาเหตุหลักมาจากการสะท้อนต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้น ซึ่งถือเป็นแนวโน้มที่จำเป็นในตลาด

นายอู๋ได้ระบุถึงการปรับราคาออกเป็นสามระดับ ได้แก่ การสะท้อนต้นทุนวัตถุดิบ การเพิ่มการลงทุน และพลวัตของอุปทานและอุปสงค์ในตลาด โดยค่าใช้จ่ายฝ่ายทุน (CAPEX) ของ ASE ได้พุ่งสูงขึ้นจาก 2 พันล้านดอลลาร์ต่อปี เป็น 5.3 พันล้านดอลลาร์เมื่อปีที่แล้ว และคาดว่าจะสูงถึง 8.5 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้ ซึ่งอาจเพิ่มขึ้นอีก การลงทุนที่ขยายตัวนี้จำเป็นต้องรวมต้นทุนเข้ากับการกำหนดราคา

นายอู๋เน้นย้ำถึงกลยุทธ์ระยะยาว โดยการรักษาสมดุลระหว่างความต้องการที่แข็งแกร่งของศูนย์ข้อมูล AI ในปัจจุบัน กับการลงทุนในอนาคตในด้านต่างๆ เช่น AI ทางกายภาพ (physical AI), อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคที่ใช้ AI และหุ่นยนต์ เขายังเน้นย้ำถึงความสำคัญของการรักษาความไว้วางใจของลูกค้าและความร่วมมือระยะยาว มากกว่าผลกำไรระยะสั้น

ตลาดหุ้นอินเดียคาดว่าจะเปิดทำการทรงตัวถึงปรับตัวลงในวันที่ 24 มิถุนายน 2569 เนื่องจากแรงเทขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีทั่วโลกที่ทวีความรุนแรงขึ้น ซึ่งน่าจะสร้างแรงกดดันต่อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีสารสนเทศ (IT) ภายในประเทศ สถานการณ์ดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญของหุ้นเทคโนโลยีในสหรัฐฯ และความกังวลเกี่ยวกับการไหลออกของเงินทุนจากนักลงทุนสถาบันต่างชาติ (FII)

เมื่อวันที่ 23 มิถุนายน 2569 ดัชนี Nasdaq 100 ปรับลดลง 1.09% และดัชนีกลุ่มเทคโนโลยีของ S&P 500 ลดลง 1.6% ซึ่งเป็นผลมาจากการประเมินมูลค่าหุ้นเทคโนโลยีใหม่ในวงกว้าง ดัชนี Nifty IT ของอินเดียเองก็ปรับลดลง 1.5% ในวันเดียวกัน นักลงทุนสถาบันต่างชาติ (FII) เป็นผู้ขายสุทธิในตลาดหุ้นอินเดียเมื่อวันที่ 23 มิถุนายน 2569 โดยขายหุ้นออกไปมูลค่า 6.54 พันล้านรูปี (ประมาณ 78.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ) แม้ว่าหุ้นกลุ่มน้ำมันและก๊าซ รวมถึงกลุ่มโลหะ อาจให้การสนับสนุนภายในประเทศได้บ้าง แต่ภาพรวมของความเชื่อมั่นในตลาดยังคงระมัดระวัง

เมื่อวันที่ 24 มิถุนายน 2569 วุฒิสภาสหรัฐฯ ได้ลงมติผ่าน "พระราชบัญญัติ ROAD สู่ที่อยู่อาศัยศตวรรษที่ 21" ด้วยคะแนนเสียงท่วมท้น 85 ต่อ 5 เสียง ร่างกฎหมายที่ได้รับการสนับสนุนจากทั้งสองพรรคนี้เคยผ่านความเห็นชอบจากสภาผู้แทนราษฎรแล้ว และขณะนี้กำลังจะถูกส่งไปยังประธานาธิบดีทรัมป์เพื่อลงนาม กฎหมายนี้ถือเป็นการปฏิรูปที่อยู่อาศัยครั้งใหญ่ที่สุดในรอบกว่า 30 ปี โดยมีเป้าหมายเพื่อแก้ไขวิกฤตความสามารถในการซื้อที่อยู่อาศัยของประเทศ ด้วยการจำกัดไม่ให้นักลงทุนสถาบันรายใหญ่เข้าซื้อบ้านเดี่ยวเพิ่มเติม

ร่างกฎหมายดังกล่าวห้ามนักลงทุนสถาบันที่เป็นเจ้าของบ้านเดี่ยวมากกว่า 350 หลัง ทำการซื้อใหม่ โดยพุ่งเป้าไปที่บริษัทต่างๆ เช่น Blackstone และ KKR ซึ่งได้ขยายพอร์ตโฟลิโอที่อยู่อาศัยอย่างมีนัยสำคัญ การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นในขณะที่ราคาบ้านเฉลี่ยในสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นกว่า 230% ตั้งแต่ปี 2533 เป็นมากกว่า 500,000 ดอลลาร์ และอายุเฉลี่ยของผู้ซื้อบ้านครั้งแรกก็สูงถึง 40 ปี ซึ่งเป็นสถิติใหม่

นอกจากนี้ พระราชบัญญัติยังมุ่งเพิ่มอุปทานโดยการทำให้กระบวนการอนุมัติการพัฒนาง่ายขึ้น, อนุมัติโครงการ HOME Investment Partnerships Program อีกครั้ง, ขยาย Community Development Block Grants และอำนวยความสะดวกในการเข้าถึงสินเชื่อที่อยู่อาศัยขนาดเล็ก แม้ว่าร่างฉบับก่อนหน้าที่กำหนดให้มีการขายคืนจะถูกถอดออกไป แต่โครงการ "สร้างเพื่อเช่า" (Build-to-Rent) ได้รับการยกเว้นเพื่อให้แน่ใจว่ามีอุปทานในตลาดเช่า

SK Hynix (000660.KS) กำลังเตรียมยื่นเอกสารต่อหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินของเกาหลีใต้ เพื่อออกใบแสดงสิทธิในหลักทรัพย์ของบริษัทในต่างประเทศ (ADR) โดยมีเป้าหมายที่จะจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ ได้เร็วที่สุดในเดือนกรกฎาคม 2026 การเคลื่อนไหวครั้งนี้อาจระดมทุนได้ประมาณ 40 ล้านล้านวอนเกาหลี (ประมาณ 2.6 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ) ซึ่งอาจเป็นการระดมทุนที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ โดยบริษัทเกาหลีใต้ ยักษ์ใหญ่ด้านเซมิคอนดักเตอร์รายนี้มุ่งหวังที่จะขยายฐานนักลงทุนและเพิ่มการมองเห็นในระดับโลก

การคาดการณ์จากอุตสาหกรรมชี้ว่า การระดมทุนครั้งนี้อาจเทียบเท่ากับการเสนอขายหุ้น IPO ของ Alibaba ในนิวยอร์กเมื่อปี 2014 SK Hynix มีแผนที่จะออกหุ้นสามัญในเกาหลีใต้ จากนั้นจะนำไปฝากไว้กับ Korea Securities Depository เพื่อรองรับ ADRs การพิจารณาของหน่วยงานกำกับดูแลของเกาหลีคาดว่าจะแล้วเสร็จภายในวันที่ 3 กรกฎาคม 2026 บริษัทได้ประกาศแผนการออก ADR ในสหรัฐฯ สำหรับครึ่งหลังของปี 2026 เป็นครั้งแรกเมื่อเดือนมีนาคม 2026 หุ้นของ SK Hynix ปรับตัวสูงขึ้นในปีนี้ จากความต้องการหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) ซึ่งเป็นส่วนประกอบสำคัญสำหรับชิป AI เมื่อวันที่ 24 มิถุนายน 2026 หุ้นของ SK Hynix ฟื้นตัวขึ้น โดยสามารถชดเชยการขาดทุนบางส่วนจากการซื้อขายในวันก่อนหน้าได้

Kewaunee Scientific Corporation (NASDAQ: KEQU) ประกาศผลประกอบการไตรมาส 4 สิ้นสุดวันที่ 30 เมษายน 2569 โดยมีกำไรและยอดขายลดลงอย่างมีนัยสำคัญ กำไรสุทธิสำหรับไตรมาสนี้ลดลงเหลือ 1.1 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.40 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งลดลงอย่างมากจาก 2.4 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.85 ดอลลาร์ต่อหุ้นที่รายงานในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว

ยอดขายในไตรมาส 4 ของบริษัทก็ลดลงเช่นกัน มาอยู่ที่ 47.3 ล้านดอลลาร์ จาก 54.2 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับปีก่อน สำหรับปีงบประมาณ 2569 ทั้งปี Kewaunee Scientific มีกำไรสุทธิ 6.7 ล้านดอลลาร์ หรือ 2.37 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับ 9.6 ล้านดอลลาร์ หรือ 3.40 ดอลลาร์ต่อหุ้นในปีงบประมาณ 2568 ยอดขายรวมสำหรับปีงบประมาณ 2569 อยู่ที่ 197.6 ล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 212.7 ล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณก่อนหน้า

เมื่อวันที่ 23 มิถุนายน 2569 รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เบซองต์ ได้ให้นิยามใหม่ของนโยบาย "ดอลลาร์แข็งค่า" โดยระบุว่ามาตรวัดที่แท้จริงคือการสร้างสภาพแวดล้อมการลงทุนระยะยาวที่น่าดึงดูดสำหรับเงินทุนทั่วโลก ไม่ใช่เพียงแค่การติดตามดัชนีดอลลาร์ของบลูมเบิร์กเท่านั้น ในการกล่าวสุนทรพจน์ที่ New York Economic Club นางเบซองต์เน้นย้ำถึงความแน่นอนของนโยบายด้านภาษี กฎระเบียบ และพลังงาน ซึ่งเป็นรากฐานสำคัญในการดึงดูดการลงทุน

นางเบซองต์ชี้แจงว่าดอลลาร์ที่แข็งค่าไม่ได้ขัดแย้งกับการผลิตที่แข็งแกร่ง โดยยกตัวอย่างความแข็งแกร่งทางอุตสาหกรรมของเยอรมนีแม้จะมีสกุลเงินที่แข็งค่า เธอลดทอนความสำคัญของการอ่อนค่าของดอลลาร์เมื่อเร็วๆ นี้ว่าเป็น "ความผันผวนของราคาหน้าจอ" ที่ไม่ส่งผลกระทบต่อพื้นฐานทางเศรษฐกิจ นอกจากนี้ นางเบซองต์ยังเตือนว่าการอ่อนค่าของสกุลเงินโดยประเทศผู้ผลิตต้นทุนต่ำอาจเป็นอันตรายต่อสหรัฐฯ โดยระบุว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดจากการบริหารจัดการสกุลเงินที่ผิดพลาดของประเทศอื่น

รัฐมนตรีคลังย้ำว่านโยบายของสหรัฐฯ มีเป้าหมายที่จะเสริมสร้างเศรษฐกิจผ่านการปฏิรูปโครงสร้าง ทำให้สินทรัพย์ดอลลาร์เป็นแหล่งพักพิงที่ปลอดภัยและเป้าหมายการเติบโตที่สำคัญของโลก ไม่ใช่การบิดเบือนอัตราแลกเปลี่ยน การตีความใหม่นี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อเปลี่ยนจุดสนใจของตลาดจากการเก็งกำไรค่าเงินระยะสั้นไปสู่ความสามารถในการแข่งขันของประเทศในระยะยาว

Thornburg Investment Management ซึ่งบริหารสินทรัพย์ประมาณ 6 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ได้เปิดตัวกองทุน ETF ที่บริหารเชิงรุกชื่อ THOR โดย THOR มุ่งเน้นไปที่หุ้นปันผลสูงทั่วโลกและกลยุทธ์ออปชันที่ยืดหยุ่น เพื่อสร้างรายได้และป้องกันความเสี่ยง การเปิดตัวครั้งนี้เกิดขึ้นในขณะที่ตลาดกำลังประเมินมูลค่าและความเสี่ยงจากการกระจุกตัวในหุ้นเทคโนโลยี "Magnificent Seven" อีกครั้ง

Brian McMahon รองประธานและประธานเจ้าหน้าที่บริหารด้านการลงทุนของ Thornburg กล่าวว่า THOR มีเป้าหมายที่จะสร้างสมดุลระหว่างการสร้างรายได้ การป้องกันความเสี่ยงขาลง และการเพิ่มมูลค่าเงินลงทุนในระยะยาว กองทุน ETF นี้จะลงทุนในหุ้นที่จ่ายเงินปันผลทั่วโลกและใช้กลยุทธ์ออปชันเพื่อเพิ่มผลตอบแทน ปัจจุบันแพลตฟอร์ม ETF ของ Thornburg มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารเกือบ 700 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้นจาก 500-600 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงต้นปี การเคลื่อนไหวนี้สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงของตลาดในวงกว้าง เนื่องจากนักลงทุนกระจายความเสี่ยงออกจากหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ รวมถึง "Magnificent Seven" ผู้สังเกตการณ์ตลาดชี้ให้เห็นถึงการหมุนเวียนเงินทุนเข้าสู่หุ้นต่างประเทศ หุ้นขนาดเล็ก หุ้นปันผลสูง และหุ้นสาธารณูปโภค ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความกังวลเกี่ยวกับมูลค่าหุ้นเทคโนโลยีและการแสวงหาสินทรัพย์ที่มีราคาเหมาะสมกว่า

Sigmaintell บริษัทวิจัยตลาด รายงานว่าราคา DRAM และ NAND สำหรับผู้บริโภคปรับตัวสูงขึ้นทั่วหน้าในไตรมาส 2 ปี 2026 โดยราคา LPDDR5X 12GB พุ่งขึ้น 89% จากไตรมาส 1 ปี 2026 และ Universal Flash Storage (UFS) เพิ่มขึ้นสูงสุดถึง 100% สะท้อนถึงความไม่สมดุลของอุปสงค์และอุปทานที่เกิดจากความต้องการเซิร์ฟเวอร์ AI ที่แข็งแกร่ง

กระแส AI ยังคงเบี่ยงเบนการผลิตหน่วยความจำ โดยราคา LPDDR4X 4GB เพิ่มขึ้น 75% และราคา SSD เพิ่มขึ้นประมาณ 50% ในไตรมาส 2 ปี 2026 หน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM), เซิร์ฟเวอร์ DRAM และ Enterprise SSDs (eSSD) สำหรับแพลตฟอร์ม AI รวมถึง Vera Rubin รุ่นถัดไปของ NVIDIA (NVDA) ได้รับการจัดลำดับความสำคัญในการผลิต ทำให้เกิดภาวะอุปทานตึงตัวสำหรับอุปกรณ์ผู้บริโภค

ผู้ผลิตกำลังเพิ่มราคาเสนอสำหรับหน่วยความจำสมาร์ทโฟนและ PC โดยลูกค้าบางรายยอมรับราคาที่สูงขึ้น Sigmaintell คาดการณ์ว่าการเพิ่มขึ้นของราคา DRAM อาจชะลอตัวลงในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผลิตภัณฑ์ระดับล่าง เนื่องจากทรัพยากรเวเฟอร์ยังคงมุ่งเน้นไปที่การผลิต HBM

กองทุน Roundhill Magnificent Seven ETF (MAGS-US) ได้เข้าสู่ภาวะปรับฐานอย่างเป็นทางการแล้ว โดยราคาลดลง 11% จากจุดสูงสุดเมื่อวันที่ 14 พฤษภาคม 2569 ที่ 70.94 ดอลลาร์สหรัฐฯ กองทุนดังกล่าวปิดที่ 63.14 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในวันที่ 23 มิถุนายน 2569 ซึ่งต่ำกว่าเกณฑ์การปรับฐาน 10% ที่ 63.85 ดอลลาร์สหรัฐฯ นับเป็นการลดลงที่รวดเร็วที่สุดของหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ในวอลล์สตรีทในรอบกว่าหนึ่งปี กองทุนนี้ติดตามหุ้น Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Tesla และ Nvidia

แรงเทขายครั้งนี้ ซึ่งรุนแรงที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2568 มีสาเหตุมาจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่, ท่าทีที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางสหรัฐฯ และความเหนื่อยล้าของนักลงทุนจากการปรับตัวขึ้นของหุ้นเทคโนโลยี นักวิเคราะห์ชี้ว่าการปรับฐานครั้งนี้สะท้อนถึงการทำกำไรที่ดีและการหมุนเวียนการลงทุนในตลาดไปสู่ "ผู้ได้รับประโยชน์จาก AI ระดับรองและระดับสาม" เช่น บริษัทผลิตชิปหน่วยความจำ ปัจจุบันหุ้น "Magnificent Seven" มีสัดส่วนประมาณ 34% ของดัชนี S&P 500 โดย Alphabet, Amazon, Meta และ Microsoft คาดว่าจะใช้จ่าย 700,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในด้าน AI ปีนี้ นักลงทุนกำลังมองหาวินัยทางการเงินที่สูงขึ้น เนื่องจากบริษัทเหล่านี้กำลังเปลี่ยนจากโมเดล "สินทรัพย์เบา" ไปสู่การลงทุนในศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่

หุ้น SpaceX (SPCX-US) ดีดตัวขึ้นเมื่อวันอังคารที่ 23 มิถุนายน 2569 โดยปิดบวก 0.98% ที่ราคา 156.11 ดอลลาร์สหรัฐฯ ยุติการร่วงลงติดต่อกันเป็นเวลาสามวัน ในระหว่างการซื้อขายระหว่างวัน ราคาหุ้นของบริษัทเคยลดลงต่ำกว่าราคาเปิดตัวในการเสนอขายหุ้น IPO และมูลค่าตลาด 2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ชั่วขณะ ก่อนที่จะฟื้นตัวขึ้น

การดีดตัวครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากแรงเทขายที่รุนแรง ซึ่งรวมถึงการลดลง 16% ในวันเดียวเมื่อวันจันทร์ที่ 22 มิถุนายน 2569 ส่งผลให้ราคาหุ้นลดลงสะสมเกือบ 24% ในช่วงสามวันทำการ SpaceX ได้ดำเนินการ IPO เสร็จสิ้นเมื่อวันที่ 12 มิถุนายน 2569

เมื่อวันจันทร์ที่ 22 มิถุนายน 2569 SpaceX ได้ประกาศการออกหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิและไม่มีหลักประกัน และรายงานสภาพคล่องที่แข็งแกร่ง โดยมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด 100.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ณ วันที่ 19 มิถุนายน 2569 บริษัทยังเปิดเผยความร่วมมือกับ Reflection ซึ่งเป็นสตาร์ทอัพ AI แบบโอเพนซอร์ส โดยให้สิทธิ์เข้าถึงแพลตฟอร์มซูเปอร์คอมพิวเตอร์ "Colossus" ของตน

เมื่อวันที่ 23 มิถุนายน 2569 ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เผชิญกับการเทขายครั้งใหญ่ โดยเฉพาะหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและเซมิคอนดักเตอร์ ดัชนี Nasdaq Composite ปรับลดลงกว่า 2% และดัชนี Philadelphia Semiconductor (SOX) ดิ่งลงเกือบ 9% เนื่องจากนักลงทุนเริ่มตั้งคำถามถึงมูลค่าของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI หลังจากเติบโตอย่างรวดเร็วมาสองปี

หุ้นของ Micron Technology (MU) ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำรายใหญ่ ร่วงลงถึง 13% ในวันดังกล่าว ถือเป็นการลดลงมากที่สุดในวันเดียวในรอบกว่าหนึ่งปี หลังจากที่ SK Hynix และ Samsung ก็ประสบกับการลดลงในลักษณะเดียวกัน ซึ่งยิ่งตอกย้ำภาวะขาลงของภาคเทคโนโลยี ดัชนีความผันผวน Nasdaq (VXN) เทียบกับ VIX กำลังเข้าใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 20 ปี บ่งชี้ถึงการป้องกันความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นต่อความผันผวนของหุ้นเทคโนโลยี

ขณะเดียวกัน วอลล์สตรีทกำลังคาดการณ์ถึงความเป็นไปได้ที่ SpaceX (SPCX) ของ Elon Musk อาจควบรวมกิจการกับ Tesla (TSLA) หลังจากการเสนอขายหุ้น IPO ของ SpaceX การคาดการณ์นี้ทำให้ราคาหุ้น Tesla ซื้อขายเหนือ 400 ดอลลาร์เมื่อไม่นานมานี้ ปัจจุบัน มีหุ้น SpaceX ประมาณ 40 ล้านหุ้น คิดเป็น 5-7% ของหุ้นหมุนเวียน ถูกขายชอร์ต ซึ่งสะท้อนความคิดเห็นของตลาดที่แตกต่างกันเกี่ยวกับมูลค่าของบริษัท

แถลงการณ์ร่วมที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์นี้ระบุว่า อิหร่านและโอมานกำลังดำเนินการเพื่อจัดตั้งระบบเก็บค่าผ่านทางสำหรับช่องแคบฮอร์มุซ ทั้งสองประเทศได้หารือเกี่ยวกับการบริหารจัดการ บริการ และค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องสำหรับเส้นทางขนส่งพลังงานที่สำคัญนี้ ซึ่งอาจนำมาซึ่งต้นทุนใหม่สำหรับการขนส่งทางเรือและการขนส่งน้ำมันทั่วโลก การเคลื่อนไหวนี้ขัดแย้งโดยตรงกับคำมั่นสัญญาของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ที่ให้ไว้เมื่อเร็วๆ นี้ว่าจะยังคงมีการผ่านทางโดยเสรี

แถลงการณ์ร่วมเน้นย้ำถึง "อธิปไตยและสิทธิอธิปไตย" ของทั้งสองประเทศเหนือช่องแคบดังกล่าว ซึ่งเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันประมาณ 20% ของโลก อิหร่านและโอมานประกาศจัดตั้งคณะทำงานร่วมเพื่อสรุปกลไกการบริหารจัดการการเดินเรือในอนาคต การพัฒนานี้เกิดขึ้นหลังจากที่ทรัมป์โพสต์บนโซเชียลมีเดียเมื่อวันที่ 17 มิถุนายน 2026 โดยระบุว่าเขาได้ "ตกลงที่จะเปิดช่องแคบฮอร์มุซไว้"

นักวิเคราะห์ รวมถึง Lloyd's List ชี้ว่าเงื่อนไขใหม่ เช่น การบังคับทำประกันภัยกับอิหร่านสำหรับเรือบางลำ เป็นขั้นตอนเบื้องต้นไปสู่ระบบเก็บค่าผ่านทาง นอกจากนี้ หน่วยงานช่องแคบอ่าวเปอร์เซียที่อิหร่านจัดตั้งขึ้นใหม่ยังเริ่มแสดงอิทธิพล โดยกำหนดให้เรือทุกลำต้องยื่นคำขอผ่านทางที่ถูกต้อง แม้ในช่วงหยุดยิงปัจจุบันก็ตาม

เอสแอนด์พี ดาวโจนส์ อินดิเคส ประกาศเมื่อวันที่ 23 มิถุนายน 2569 ว่า Alphabet (GOOGL) จะเข้าแทนที่ Verizon (VZ) ในดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ โดยมีผลก่อนตลาดเปิดทำการในวันที่ 29 มิถุนายน 2569 การเคลื่อนไหวนี้จะเพิ่มอิทธิพลของหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ในดัชนีบลูชิพดังกล่าว เพื่อเพิ่มการเปิดรับในกลุ่มการเติบโตหลัก เช่น AI, โครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ และการโฆษณาดิจิทัล หลังการประกาศ หุ้น Alphabet ปรับขึ้นประมาณ 1% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการเมื่อวันที่ 23 มิถุนายน

การรวม Alphabet เข้ามาทำให้บริษัทอยู่ในกลุ่มเดียวกับยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอย่าง Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN) และ Nvidia (NVDA) สำหรับ Verizon (VZ) ซึ่งมีน้ำหนักประมาณ 0.5% ในดัชนีดาวโจนส์ที่ถ่วงน้ำหนักตามราคา การถอดถอนออกไปจึงมีผลกระทบเชิงโครงสร้างต่อดัชนีน้อยมาก หุ้น Alphabet ปิดที่ 346.09 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 23 มิถุนายน ลดลง 0.99% ในช่วงการซื้อขายปกติ ทั้งนี้ Honeywell (HON) จะยังคงอยู่ในดัชนีภายใต้ชื่อใหม่ Honeywell Technologies หลังจากการแยกธุรกิจการบินและอวกาศ

นายจิม พอลเซน อดีตหัวหน้านักกลยุทธ์ของ Leuthold Group เตือนว่าดัชนี S&P 500 อาจเผชิญกับการปรับฐาน 10-20% ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า นายพอลเซนระบุว่าตลาดอยู่ในภาวะ "ร้อนแรงเกินไป" แม้จะมีการปรับตัวขึ้นในไตรมาสสอง เนื่องจากมีตัวชี้วัดหลายตัวส่งสัญญาณถึงแนวโน้มขาลงที่อาจเกิดขึ้น เขาแนะนำให้นักลงทุนจัดสรรพอร์ตการลงทุนในเชิงอนุรักษ์นิยมมากขึ้น

ในบรรดาสัญญาณเตือนทั้งหกข้อ นายพอลเซนเน้นย้ำถึงนโยบายเศรษฐกิจที่เข้มงวดขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 10 ปี แตะระดับ 4.49% เมื่อวันที่ 21 มิถุนายน 2569 นอกจากนี้ เขายังชี้ให้เห็นถึงความไม่สอดคล้องกันอย่างมีนัยสำคัญระหว่างผลการดำเนินงานของ S&P 500 กับความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่ลดลง ซึ่งลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนพฤษภาคม ความเชื่อมั่นของนักลงทุนยังใกล้เคียงกับระดับที่เห็นก่อนวิกฤตดอทคอมในปี 2000 โดยการจัดสรรหุ้นในพอร์ตการลงทุนเข้าใกล้ 55% ซึ่งในอดีตมักจะนำไปสู่ผลตอบแทนตลาดที่ต่ำกว่าปกติ

อัตราส่วนดัชนีความผันผวน Nasdaq 100 (VXN) เทียบกับดัชนี VIX ของ S&P 500 กำลังเข้าใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 20 ปี ซึ่งส่งสัญญาณถึงความเสี่ยงแฝงที่เพิ่มขึ้นในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี แม้ว่าตลาดโดยรวมจะยังคงสงบ นักวิเคราะห์วอลล์สตรีทตั้งข้อสังเกตว่า VIX แบบดั้งเดิมไม่สามารถสะท้อนพลวัตของตลาดในปัจจุบันได้อย่างเต็มที่ เนื่องจากนักลงทุนมีการป้องกันความเสี่ยงมากขึ้นต่อการแกว่งตัวอย่างรุนแรงที่อาจเกิดขึ้นในหุ้นเทคโนโลยีที่ขับเคลื่อนด้วย AI

ในขณะที่ดัชนี Cboe Volatility Index (VIX) ยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต แต่ VXN ซึ่งอิงกับออปชัน Nasdaq 100 กลับปรับตัวสูงขึ้น บ่งชี้ถึงความกังวลที่กระจุกตัวอยู่ในภาคเทคโนโลยี Mike Treacy จาก Apex Fintech Solutions ระบุว่า VIX ไม่ได้สะท้อนความเสี่ยงตลาดที่แท้จริงสำหรับหุ้นเทคโนโลยีและ AI ได้อย่างสมบูรณ์ อัตราส่วน VXN/VIX แตะระดับ 1.64 เมื่อวันที่ 16 มิถุนายน 2569 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2560 ก่อนที่จะทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 1.5 อัตราส่วนที่สูงขึ้นหมายถึงความผันผวนที่คาดการณ์ไว้สำหรับ Nasdaq 100 มากกว่า S&P 500 ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังจ่ายเงินมากขึ้นเพื่อป้องกันความเสี่ยงขาลงของหุ้นเทคโนโลยี โดยไม่คาดหวังว่าตลาดโดยรวมจะล่มสลาย การซื้อขายล่าสุดเมื่อวันที่ 23 มิถุนายน 2569 พบว่า iShares Semiconductor ETF (SOXX) ลดลงกว่า 7% ในขณะที่ S&P 500 ลดลงประมาณ 1% ซึ่งตอกย้ำถึงแรงกดดันในการขายที่เน้นกลุ่มเทคโนโลยี

มีรายงานเมื่อวันที่ 23 มิถุนายน 2569 ว่า SpaceX ประสบความสำเร็จในการระดมทุน 2.5 พันล้านดอลลาร์ผ่านการเสนอขายตราสารหนี้ครั้งใหม่ การอัดฉีดเงินทุนจำนวนมากนี้เกิดขึ้นหลังจากการเสนอขายหุ้น IPO ที่ทำสถิติไว้ก่อนหน้านี้ ซึ่งช่วยเสริมสร้างทรัพยากรทางการเงินของบริษัทให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น

คาดว่าเงินทุนดังกล่าวจะนำไปสนับสนุนโครงการที่ทะเยอทะยานของบริษัท รวมถึงการขยายเครือข่ายอินเทอร์เน็ตดาวเทียม Starlink อย่างต่อเนื่อง และการพัฒนาระบบจรวดนำกลับมาใช้ใหม่ Starship การขายตราสารหนี้ครั้งนี้ตอกย้ำถึงความต้องการเงินทุนจำนวนมากอย่างต่อเนื่องของ SpaceX เพื่อขับเคลื่อนการสำรวจอวกาศและธุรกิจการสื่อสารผ่านดาวเทียม

นายลอยด์ แบลงก์เฟน อดีตประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Goldman Sachs (GS) เปิดเผยพอร์ตการลงทุนส่วนตัวของเขา ซึ่งมีการจัดสรรสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงถึง 98% และยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี เขาได้เปิดเผยกลยุทธ์นี้ในพอดแคสต์ "My First Million" ซึ่งสวนทางกับคำเตือนก่อนหน้านี้ของเขาเกี่ยวกับ "การชำระบัญชี" ของตลาด

พอร์ตการลงทุนของนายแบลงก์เฟนเน้นไปที่ภาคส่วนเทคโนโลยี พลังงาน และบริการทางการเงินเป็นหลัก เขายืนยันว่าถือหุ้น Goldman Sachs (GS) จำนวนมาก รวมถึงตำแหน่งในบริษัทคลาวด์คอมพิวติ้งยักษ์ใหญ่และคู่แข่ง "รอง" ของพวกเขา แม้จะเคยแสดงความกังวลเกี่ยวกับความไม่มั่นคงทางการเงิน โดยเฉพาะจากตลาดสินเชื่อภาคเอกชน แต่แบลงก์เฟนกล่าวว่าเขาไม่กังวลเรื่อง "ฟองสบู่ AI" และยังคงมองโลกในแง่ดี โดยระบุว่า "การมีมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่เป็นสิ่งที่ฉลาดมาโดยตลอด"