FIBK รายได้พลาดเป้าแต่กำไรต่อหุ้นเกินคาด ปรับโครงสร้างขับเคลื่อนกลยุทธ์ใหม่

First Interstate BancSystem (NASDAQ:FIBK) เปิดเผยรายได้ไตรมาส 4/2025 อยู่ที่ 250.2 ล้านดอลลาร์ ลดลง 4.1% จากปีก่อน และต่ำกว่าประมาณการ แต่กำไรต่อหุ้นแบบไม่รวมรายการพิเศษ (non-GAAP EPS) อยู่ที่ 1.08 ดอลลาร์ สูงกว่าค่าเฉลี่ยนักวิเคราะห์ถึง 71.3% หลังประกาศผลประกอบการ ราคาหุ้นร่วงจาก 36.66 ดอลลาร์ เหลือ 35.70 ดอลลาร์ โดยฝ่ายบริหารระบุว่าสาเหตุหลักมาจากแผนขายสาขาและปล่อยให้สินเชื่อที่ไม่ใช่แกนหลักทยอยหมดลง

เจมส์ ริวเทอร์ ซีอีโอ เน้นย้ำกลยุทธ์การโฟกัสตลาดหนาแน่นอย่างโคโลราโดและมอนแทนา ส่วนเดวิด เดลลา คาเมร่า ซีเอฟโอ มองว่าการขยายอัตราส่วนกำไรสุทธิต่อสินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ย (NIM) ในอนาคตจะขึ้นกับการนำสินทรัพย์ที่ครบกำหนดไปลงทุนใหม่ในอัตราดอกเบี้ยสูงกว่า และโครงการธนาคารเชิงสัมพันธ์ใหม่ๆ คาดการณ์ว่าการเติบโตของสินเชื่อจะชะลอตัวในครึ่งแรกปี 2026 ก่อนฟื้นตัวเล็กน้อยในครึ่งหลัง นักวิเคราะห์จับตาสามประเด็น: (1) ความเร็วในการควบรวมสาขา (2) ประสิทธิภาพของโครงสร้างองค์กรแบบแบนในการกระตุ้นสินเชื่อ และ (3) การขยาย NIM ผ่านการปรับราคาใหม่ คุณภาพสินเชื่อและกิจกรรมซื้อคืนหุ้นยังคงเป็นดัชนีชี้วัดสำคัญของการดำเนินงาน