高盛ชี้ถึงการขายที่คาดการณ์ได้จาก CTA คาดสูงถึง 33,000 ล้านดอลลาร์ในช่วงสัปดาห์นี้

ธนาคารกสิกรไทย (Goldman Sachs) คาดว่าการซื้อขายแบบเทรนด์ฟอลโลวิง (CTA) ยังคงเป็นผู้ขายสุทธิในช่วงสัปดาห์นี้ อาจเพิ่มความกดดันการขายเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 33,000 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ดัชนี S&P 500 ยังคงมีความผันผวนสูงใกล้ระดับตัวถ่วงสำคัญ หากดัชนี S&P 500 ต่ำกว่า 6,707 จุด อาจมีการขายระบบต่อเนื่องสูงสุดถึง 80,000 ล้านดอลลาร์ภายในเดือนนี้

สภาพสภาพคล่องที่บางลงและการจัดโครงสร้างที่สั้นของ Gamma ทำให้ดัชนี S&P 500 ยังคงมีสภาพคล่องที่ตัวตั้งอยู่เพียง 41 ล้านดอลลาร์ ลดลงจากค่าเฉลี่ยตลอดปีที่ 13.7 ล้านดอลลาร์ ความผันผวนต่อเนื่องหลังการฟื้นตัวในวันศุกร์ที่ขับเคลื่อนโดยการขายจากเครื่องมือ AI ของ Anthropic ที่กระทบต่อหุ้นเทคโนโลยี ภาคการเงิน และกองทุนการเงิน ทำให้สภาพคล่องลดลง ช่วงเดือนกุมภาพันธ์มักมีความผันผวนที่ต่ำกว่าและเร็วกว่า โดยมีความเหนื่อยล้าของผู้ซื้อรายย่อยที่ปรากฏในช่วงสองวันล่าสุด ซึ่งมีการขายสุทธิรวม 690 ล้านดอลลาร์