การวางแผนเกษียณ: วัยไม่ได้เท่ากับการเปลี่ยนไปลงทุนในพันธบัตรโดยอัตโนมัติ (เช่น XLF, IBOXX)

อายุการเกษียณไม่ได้เป็นตัวบ่งชี้ที่จะเปลี่ยนไปลงทุนในพันธบัตรโดยอัตโนมัติ นักวางแผนการเงินไม่แนะนำกฎที่ใช้คำนวณว่า 100 ลบอายุ สำหรับส่วนของผลตอบแทนคงที่ เพราะควรพิจารณาความต้องการด้านสภาพคล่อง วัตถุประสงค์การเติบโต และระยะเวลาการลงทุนแทน

ผู้ที่ใกล้เข้าสู่ช่วงเกษียณควรเพิ่มสัดส่วนของเงินสดและตราสารถแบบต่ำความเสี่ยงก่อนการเกษียณอย่างน้อย 2–3 ปี เพื่อลดความเสี่ยงจากการเรียงลำดับของผลตอบแทน (sequence-of-returns) แนะนำให้ใช้กลยุทธ์การจัดสรรแบบ 'Bucket': เงินสด 1 ปี ตราสารถความเสี่ยงต่ำ 4 ปี และการลงทุนระยะยาวมากกว่า 8 ปี

การเลือกตราสารหนี้ควรเน้นตรา phủพันธุ์แห่งชาติและตราสารถที่มีคุณภาพสูง ใช้โครงสร้างระยะเวลาเพื่อกระจายความเสี่ยงและหลีกเลี่ยงตราสารที่มีผลตอบแทนสูงแต่มีความเสี่ยงสูง ควรหลีกเลี่ยงการตามหาผลตอบแทนโดยการลงทุนในตราสารที่มีคุณภาพต่ำ