การเปลี่ยนทิศทางของการลงทุนในกองทุนต่อต้าน: กระแสเข้าสู่ยุโรปและเอเชียเพิ่มสูงเกิน 200% ในขณะที่การไหลออกจากรัฐบาลสหรัฐเพิ่มขึ้น

ปี 2023 นับเป็นครั้งแรกตั้งแต่ปีที่แล้วที่ความสนใจในการลงทุนในกองทุนต่อต้านของสหรัฐฯ ลดลง ภายหลังจากที่มีการคาดการณ์สถานการณ์ “ขายสหรัฐฯ” หลังการถอยลดภาษีของประธานาธิบดีทรัมป์ในเดือนเมษายน 2024

ผลสำรวจของบาร์คลายที่มีผู้ลงทุน 342 ราย ซึ่งจัดการกับเงินทุน 780,000 ล้านดอลลาร์ พบว่าแผนเพิ่มการลงทุนในกองทุนต่อต้านของสหรัฐฯ คาดการณ์ไว้ในปี 2025 จะเพิ่มขึ้งเพียง 5% ขณะที่การไหลของเงินกำลังเปลี่ยนไปสู่ผู้จัดการในยุโรปและเอเชียแปียะ ความสนใจในการลงทุนในกองทุนต่อต้านของเอเชียแปียะเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าตั้งแต่ต่ำสุดในปี 2024 ความสนใจในยุโรปเพิ่มขึ้นเกือบสามเท่า และในช่วงสำรวจตุลาคม-ธันวาคม ความสนใจในเอเชียเพิ่มขึ้นประมาณ 10%

แม้ว่าค่าธรรมเนียมการเข้าจะยังคงอยู่ในระดับสูง แต่ผลตอบแทนของผู้ลงทุนสุทธิเพิ่มขึ้นจากประมาณ 47% เป็น 56% ผลตอบแทนโดยรวมของอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้นประมาณ 5% ในปี 2025 กองทุนแบบหลายผู้จัดการที่มีการเติบโตเฉลี่ยต่อปีประมาณ 17% ตั้งแต่ปี 2017 จนถึงปี 2025 ซึ่งมีขนาดรวมถึง 435,000 ล้านดอลลาร์ แม้ว่าจะมีขนาดใหญ่ที่สุด แต่ไม่ได้เป็นที่ต้องการมากที่สุด กลยุทธ์แบบมาโครและการซื้อขายหลักทรัพย์แบบระบบต่อต้านได้ดึงดูดการไหลของเงินสุทธิมากที่สุดในปี 2025 กลยุทธ์ตลาดกลางเป็นที่ต้องการสูงสุดในปี 2026 ตามด้วยเครื่องมือแบบควอนตัมหลายกลยุทธ์ที่ได้รับความนิยมตั้งแต่ปี 2020 ตั้งแต่ปี 2023 ถึง 2025 อุตสาหกรรมขยายตัวเพิ่มขึ้นเกิน 25% ซึ่งเป็นการเติบโตสองปีที่ใหญ่ที่สุดตั้งแต่ปี 2011-2013

โดยรวมแล้ว กระแสเงินทุนกำลังเปลี่ยนทิศทางจากอเมริกาเหนือไปยังยุโรปและเอเชีย ความต้องการของกลยุทธ์ต่างๆ ในภูมิภาคต่างๆ แสดงความต่างกันอย่างชัดเจน