ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มสูงขึ้น ผู้เชี่ยวชาญเตือนสถานการณ์ 'นกดำ' เกี่ยวกับอิหร่าน จีน และรัสเซีย – BCA Research

นักวิเคราะห์จาก BCA Research ระบุว่า ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกี่ยวข้องกับอิหร่าน จีน และรัสเซียอาจทำให้ตลาดโลกได้รับผลกระทบอย่างรุนแรง โดยมีผลต่อราคาพลังงาน การปรับตัวลงของหุ้นเทคโนโลยี และความมั่นคงของНАТО บริษัทประเมินว่า ความเป็นไปได้ที่วิกฤตอิหร่านจะทำให้อัตราดอกเบี้ยพันธบัตรพุ่งขึ้นก่อนแล้วลดลงเนื่องจากการลดลงของความต้องการอยู่ที่ 38% ในขณะที่การล่มสลายของรัฐบาลอิหร่านอาจทำให้กำลังการผลิตสำรองของกลุ่มโอเปกและรัสเซียหายไป ส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นมากกว่า 3% ในระยะสั้น และเพิ่มขึ้น 10% ภายในปีหน้า

BCA ยังชี้ว่า ความเป็นไปได้ที่ฟองสบู่ด้านเทคโนโลยีของสหรัฐฯ จะระเบิดอยู่ที่ 50% หากจีนสามารถสร้างความก้าวหน้าในด้าน AI ได้เทียบเท่ากับ DeepSeek ซึ่งอาจทำให้ราคาหุ้นบริษัทเทคโนโลยีใหญ่ของสหรัฐฯ เช่น Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Meta Platforms (META), Microsoft (MSFT), Nvidia (NVDA) และ Tesla (TSLA) ถูกประเมินต่ำลง หากจีนดำเนินการยึดไต้หวันภายในปี 2027 แม้จะไม่ใช่กรณีฐาน แต่ก็อาจส่งผลให้เศรษฐกิจสหรัฐฯ ต้องเผชิญกับการสูญเสียรายได้ถึง 20% หากการส่งออกชิปเซ็ตหยุดชะงัก ขณะที่หากรัสเซียบุกประเทศสมาชิกНАТО และสหรัฐฯ ไม่ตอบโต้ ก็อาจทำให้พันธมิตรแตกแยกและส่งผลเสียหายต่อการถือครองพันธบัตรสหรัฐฯ ระยะยาว ปัจจุบัน BCA แนะนำให้คงการลงทุนในหุ้นสหรัฐฯ และตลาดเกิดใหม่ที่ไม่ใช่จีน จนกว่าจะเห็นสัญญาณการกระตุ้นทางการคลังของจีนชัดเจน