ธนาคารเดอทส์เชฟเบอร์ด้าน AI กระตุ้นความต้องการ HBM ขึ้นสูง คาดเติบโตรายปีเกิน 30% ยังคงปรับเป้าหมายราคาของไมโครนขึ้น 34%

ธนาคารเดอทส์เชฟเบอร์ยังคงมุมมองเชิงบวกต่อความต้องการ HBM ที่ถูกขับเคลื่อนด้วย AI แม้ว่าราคาหุ้นของไมโครนจะอ่อนตัวลง ธนาคารได้ปรับเป้าหมายราคาของไมโครนขึ้นไปที่ 500 ดอลลาร์สหรัฐ หรือมี upside ประมาณ 34% จากราคาปิดตลาดเมื่อวันอังคารที่ 373.25 ดอลลาร์สหรัฐ ไมโครนยังคงเป็นผู้จัดจำหน่าย HBM ที่มีชื่อเสียงร่วมกับ SK Hynix และ Samsung

ความต้องการ HBM คาดจะเติบโตมากกว่า 30% ต่อปีจนถึงปี 2030 ซึ่งสูงกว่าอัตราการเติบโตของDRAMทั่วไปที่มากกว่า 15% ความต้องการสูงของ HBM ที่มีประสิทธิภาพสูงขึ้นและต้องการแผ่นวงจรขนาดใหญ่กว่าทำให้เกิดความตึงเครียดด้านการผลิต ช่วยเพิ่มอำนาจเจรจาและสนับสนุนสัญญาระยะยาว แม้ว่า Samsung จะเริ่มต้น HBM4 ธนาคารมองว่าความตึงเครียดด้านการผลิตจะยังคงอยู่จนถึงปี 2027-2028 และมีการคลี่คลายได้เริ่มต้นในปีต่อไป ความตึงเครียดของDRAMที่เพิ่มขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อความต้องการของผู้บริโภคที่สุด ประชุมของไมโครนกับฟอร์ชัวร์ด้วยที่จะจัดขึ้นในวันพุธน่าจะส่งผลต่อความเชื่อมั่น