นักลงทุนทำการป้องกันความเสี่ยงผ่าน ETF จีนและหุ้นเทคโนโลยี รับมือความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความเสี่ยงจากผลประกอบการ

สัปดาห์ที่ผ่านมา นักลงทุนทำการซื้อออปชั่นประเภท Put เป็นจำนวนมากใน ETF ที่เน้นตลาดจีนและหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความกังวลว่าผลประกอบการอาจไม่เป็นไปตามคาด โดย ETF iShares China Large-Cap (FXI) มีการซื้อออปชั่น Put เดือนมีนาคมประมาณ 400,000 ล็อต พร้อมกับออปชั่น Put ใน ETF KWEB และ ASHR

นักวิเคราะห์ชี้ว่าการป้องกันความเสี่ยงต่อตลาดจีนนี้อาจเป็นการเตรียมรับมือการยกระดับความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-จีน หลังเกิดเสียงวิจารณ์ต่อการเจรจาทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-ไต้หวัน ขณะเดียวกันก็มีการซื้อออปชั่น Put ในหุ้น Nvidia, Oracle และ Broadcom ก่อนการประกาศผลประกอบการของ Apple, Tesla และ Meta แม้จะมีกิจกรรมป้องกันความเสี่ยงเหล่านี้ แต่ดัชนีความผันผวน Cboe (VIX) เพิ่มขึ้นเพียงชั่วคราว โดยนักกลยุทธ์ระบุว่าตลาดเริ่มชินกับเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์แล้ว และแนวคิด 'ซื้อเมื่อราคาตก' ที่ยังแพร่หลายอยู่กำลังเป็นปัจจัยสนับสนุนตลาดหุ้น