ผลกระทบของแผนการผลิต HBM4 ของ Samsung ทำให้ราคาหุ้น Micron ร่วงลง 2.8% หลังจากที่คาดการณ์ว่าจะไม่ปรากฏในชิ้นส่วน GPU ของ NVIDIA ช่วงแรก ขณะที่การลงทุนเพื่อคลาวด์และ AI ยังคงขับเคลื่อนความต้องการด้านหน่วยความจำ

ข้อมูลจาก SemiAnalysis ที่ระบุว่าเนื่องจากข้อจำกัดด้านความเร็วของสายพ่วง (pin-speed) คาดว่า HBM4 ของ Micron จะไม่ปรากฏในชิ้นส่วน GPU ของ NVIDIA ช่วงแรก 12 เดือน ทำให้ราคาหุ้น Micron ร่วงลง 2.8% ที่วันที่ 9 กุมภาพันธ์ ข้อมูลเพิ่มเติมจาก Yonhap ระบุว่า Samsung จะเริ่มผลิต HBM4 ที่สิ้นเดือนนี้ โดย SK Hynix คาดจะครอบครองส่วนแบ่งมากกว่า 50% ขณะที่ Micron คาดจะอยู่ที่ประมาณ 20% ผลลัพธ์สุดท้ายขึ้นอยู่กับตัวชี้วัดอัตราการผลิตที่ออกมาได้ดีกว่าของ Micron และ SK Hynix ตามข้อมูลที่ผ่านมา

ในขณะเดียวกัน ต้นทุนการลงทุนเพื่อคลาวด์และ AI ได้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว นักวิเคราะห์จาก RBC Capital Markets ประเมินว่าประมาณ 45% ของการเติบโตของต้นทุนด้านหน่วยความจำและหน่วยจัดเก็บในปี 2025 มาจากการเพิ่มขึ้นของราคาDRAMและNAND โดยราคาDRAMคาดจะเพิ่มขึ้นประมาณสองเท่า ในขณะที่ราคา NAND คาดจะเพิ่มขึ้นมากกว่า 85% นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าตลาดหน่วยความจำสำหรับศูนย์ข้อมูลจะเติบโตถึง 237,000 ล้านดอลลาร์ในปี 2026 ซึ่งจะครอบคลุมประมาณ 30% ของต้นทุนการลงทุนของบริษัทคลาวด์ขนาดใหญ่ อย่างไรก็ตาม ราคาหน่วยความจำไม่น่าจะมีการปรับตัวลงอย่างรวดเร็วในปี 2027 ซึ่งยังคงเป็นความไม่แน่นอนที่สำคัญต่อต้นทุนการลงทุนในอนาคต