Áp lực từ AI khiến các cổ phiếu phần mềm bán tháo: Các công ty công nghệ sụt giảm giữa cạnh tranh và bất định

Từ đầu tháng 1, các cổ phiếu phần mềm chịu áp lực bán tháo khi giới tài chính lo ngại AI tạo ra có thể làm xáo trộn các hoạt động cốt lõi và làm suy giảm nhu cầu. Áp lực gia tăng vào cuối tháng 1 khi Anthropic công bố các bản cập nhật mới cho Claude Workflows, bổ sung các plugin có thể thực thi cho các lĩnh vực pháp lý, marketing, tài chính, dữ liệu và bán hàng, tiếp theo là các bản cập nhật từ OpenAI.

Từ ngày 29/1, cổ phiếu của các công ty phần mềm giảm mạnh: ServiceNow (NOW-US) -22.2%, Thomson Reuters (TRI-US) -26.0%, Intuit (INTU-US) -26.0%, Snowflake (SNO-US) -18.0%, và Salesforce (CRM-US) -20.0%.

Các nhà phân tích cảnh báo phản ứng hiện nay quá đáng. AI có xu hướng được tích hợp vào các nền tảng hiện có để tăng cường chứ không thay thế. Tuy nhiên, các nhà đầu tư đang chuyển hướng sang các lĩnh vực được cho là chắc chắn hơn như bán dẫn, bộ nhớ, trung tâm dữ liệu, công nghiệp hỗ trợ và hệ thống làm mát.

Dù lợi thế của các mô hình mã nguồn mở cần phải hiện thực hóa để các công ty AI có thể thay thế các đối thủ hiện tại, nhiều doanh nghiệp sẽ tiếp tục ưu tiên các giải pháp phần mềm đã có, tích hợp năng lực AI để mở rộng chức năng và giá trị. Các rào cản chính là quản trị dữ liệu và sự sẵn sàng chia sẻ dữ liệu nội bộ, hạn chế việc thay thế toàn diện. Một số công ty phần mềm có thể bị bỏ lại phía sau; những công ty nào thích nghi với AI và đáp ứng các nhu cầu mới sẽ có vị thế phát triển tốt hơn.