TotalEnergies (TTE) vào tháng 2/2026: Lợi nhuận cổ tức cao, các hợp đồng mua bán điện xanh và phần trăm định giá thấp hơn ngành

Từ tháng 2/2026, TotalEnergies trở thành một lựa chọn hấp dẫn trong danh mục cổ tức với tỷ lệ P/E chỉ 11.14x, thấp hơn mức trung bình ngành là 14.86x; tỷ lệ cổ tức trước đó là 5.2% và mức chi trả cổ tức hàng năm hóa là 2.11%. Do dòng tiền tự do mạnh mẽ cùng mô hình kinh doanh cân bằng giữa dầu khí và năng lượng tái tạo, công ty đã tăng cổ tức liên tiếp trong 3 năm liên tiếp.

Những yếu tố hỗ trợ chính bao gồm hai thỏa thuận dài hạn về điện mặt trời với Google cung cấp cho 1GW trong vòng 15 năm với tổng sản lượng 28 TWh, dự kiến triển khai vào quý II/2026; dòng tiền 7.1 tỷ USD trong quý III/2025 tăng 4% so với cùng kỳ. Ngày 26/1, Jefferies đã nâng xếp hạng từ “Hold” lên “Buy”, trong khi JPMorgan hạ từ “Buy” xuống “Neutral” vào tháng 12/2025. Trong số 23 nhà phân tích, 23 người đưa ra xếp hạng “Moderate Buy”, với mức giá mục tiêu trung bình là 72.94 USD, thấp hơn giá hiện tại 74.71 USD. Dưới đây là dự kiến EPS cho quý IV/2025 là 1.80 USD (so với 1.90 USD vào quý IV/2024), cùng với kỳ vọng EPS cho các năm 2025/2026 là 7.15/6.58 USD, giảm lần lượt 7.98%/7.97% so với cùng kỳ. Dòng sản xuất quý IV/2025 được dự báo ở mức 2.525–2.575 Mboe/d, tăng 4% so với cùng kỳ. Các hợp đồng điện xanh mới như 3.3 TWh cho Airbus và các dự án năng lượng tái tạo đang triển khai sẽ hỗ trợ độ bền trong bối cảnh giá năng lượng dao động mạnh.