BankUnited (NYSE:BKU) Q4 CY2025营收超预期，净利息收入大幅领先

BankUnited（NYSE:BKU）公布2025年第四季度营收达2.882亿美元，同比增长7.8%，超出华尔街预期2.2%。非GAAP每股收益为0.94美元，高于共识水平5.5%。公司净利息收入占过去五年总营收的88.4%，本次表现亦优于市场预期。

过去两年年化营收增速平均为5.4%，与五年复合年增长率4.5%保持一致。每股有形账面价值（TBVPS）两年内年均增长9.3%，从33.62美元升至40.14美元，预计未来12个月将再增长6.2%至42.62美元。尽管业绩超预期，股价在财报后仍维持在46.29美元不变。银行基本面稳健，利率环境波动下净息差韧性突出，但对净利息收入依赖度高且长期增长有限，投资者需审慎评估估值与业务质量后再决定是否布局。