Alphabet加大AI基础设施投入拖累GOOGL，带动Broadcom与NVIDIA走强

Alphabet将2026财年AI基础设施资本开支上调至1750亿–1850亿美元，较2025财年的910亿–930亿美元显著增加，拖累其股价，但带动其芯片供应链需求走高。

Broadcom因与Google在TPU开发上的合作关系，受益于AI计算需求增长，股价当日上涨0.8%。摩根大通证券测算其来自Google的AI计算收入或超80%；杰弗里斯分析师布莱恩·库蒂斯预计至2027年相关收入可达约8000亿美元，Broadcom或可供应85%–90%的TPU。主要竞争对手包括台积电与联发科；NVIDIA因Alphabet同时使用其Ironwood TPU与NVIDIA GPU，当日下跌1.3%。