退休者资产配置缺口：高风险组86%未达四项资产基准

2025年Jackson National Life调查显示，高风险退休者存在显著配置缺口：86%未满足四类资产配置基准，过度配置现金与债券，对通胀与长寿风险准备不足。

在对逾1000名投资者的调研中，22%被归类为高风险，其中49%的资产置于现金与债券，远高于20%的建议上限。过高的现金与债券占比会削弱购买力并增加耗尽储蓄的风险。

理财顾问建议持有3至5年的流动性资金，并采用动态支出与再平衡策略，随市场条件调整配置；通过小盘与中盘美国、发达国家及新兴市场分散，以管理收益序列风险。

跨资产类别与收入增长策略的多元化是实现退休长期资金安全的关键。