AI引领软件行业变革，五股重挫：BOX、HUBS、FIG、TEAM、SHOP跌幅显著

自2026年初以来，随着人工智能（AI）模型重塑行业格局，软件行业正处于关键转折点。Box CEO Aaron Levie视此为公司20年历史中最激动人心的时刻。然而，市场担忧AI代理可能取代现有软件服务，导致软件股抛售。Box (BOX-US)股价下跌17%，HubSpot (HUBS-US)跌幅达39%，Figma (FIG-US)40%，Atlassian (TEAM-US)35%，Shopify (SHOP-US)29%。

自OpenAI的ChatGPT三年前推出以来，生成式AI迅速渗透企业市场。新工具仅需少量文本指令即可在数秒至数分钟内创建应用、网站和数字产品。Levie指出行业认知失调，企业视AI为增强产品能力的手段，但外界担忧AI可能颠覆整个软件行业。尽管如此，Stifel分析师报告称，企业并未因AI削减软件系统支出，维持HubSpot买入评级，市场担忧可能被夸大。

Bessemer Venture Partners投资者Byron Deeter倡导买入持有策略，视市场波动为投资机会。他认为AI将推动软件公司创新，对市场和企业IT采购产生积极影响。Levie强调，即便市场担忧，软件公司必须迅速整合AI以保持竞争力，加速创新，为客户提供更多价值。