นักวิเคราะห์เปลี่ยนเป้ามาที่ Hon Hai, Quanta หลัง SpaceX, OpenAI ระดมทุน ดันห่วงโซ่อุปทาน AI

การระดมทุนในตลาดหุ้นที่คาดว่าจะเกิดขึ้นของ SpaceX, OpenAI และ Anthropic กำลังเปลี่ยนทิศทางความสนใจของนักลงทุนไปยังผู้ผลิตฮาร์ดแวร์ในเอเชียที่มีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่ควร ผู้จัดการกองทุนชี้เฉพาะไปที่บริษัทประกอบเซิร์ฟเวอร์ของไต้หวันอย่าง Hon Hai Precision Industry (2317-TW), Quanta Computer (2382-TW) และผู้ออกแบบชิป MediaTek (2454-TW) เงินทุนใหม่หลายหมื่นล้านดอลลาร์ที่คาดว่าจะเข้ามานี้ถูกมองว่าเป็นตัวเร่งใหม่สำหรับการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI กระตุ้นให้เกิดการหมุนออกจากหุ้นยักษ์ใหญ่เซมิคอนดักเตอร์ที่มีราคาแพง

นักวิเคราะห์จาก IG International ประมาณการว่า การจดทะเบียนของทั้งสามบริษัทที่กำลังจะมาถึงอาจสร้างรายจ่ายด้านทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI เพิ่มขึ้นอีก 7 หมื่นล้านดอลลาร์ นอกเหนือจาก 7.5 แสนล้านดอลลาร์ที่ผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่ให้คำมั่นไว้แล้ว Sam Konrad จาก Jupiter Asset Management กล่าวว่า Hon Hai, Quanta และ MediaTek มอบโอกาสเข้าถึงการขยายโครงสร้าง AI ในระยะหลายปีโดยตรง ในขณะที่ซื้อขายกันด้วยมูลค่าที่ค่อนข้างต่ำ Eastspring Investments (ฮ่องกง) ก็ได้ปรับกลยุทธ์เทคเอเชียของตนจากเซมิคอนดักเตอร์ไปยังผู้ผลิตชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ โดยอ้างถึงมูลค่าหุ้นชิปที่สูงเกินไป

การเล่นในห่วงโซ่อุปทานที่กว้างขึ้นกำลังขยายตัว เนื่องจากแหล่งจ่ายไฟกลายเป็นคอขวดสำคัญ ผู้จัดการบางรายเตือนว่า หากความต้องการซบเซา อาจจุดชนวนให้เกิดการถอนรายจ่ายด้านทุนและการลดอันดับความน่าสนใจของทั้งเซกเตอร์