UBS ปรับเพิ่มคาดการณ์การใช้จ่ายด้าน AI หน่วยความจำจะขับเคลื่อน 90% ของการใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นถึงปี 2027

UBS ปรับเพิ่มคาดการณ์การใช้จ่ายลงทุน (capex) ด้าน AI ทั่วโลก โดยคาดว่ายอดใช้จ่ายรวมจะเกือบสองเท่าจาก 5.06 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2025 เป็น 9.98 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2026 และจะเพิ่มขึ้นเป็น 1.447 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2027

ธนาคารสวิสระบุว่าการปรับเพิ่มส่วนใหญ่มาจากราคาหน่วยความจำที่พุ่งสูงขึ้น มากกว่าการขยายโครงสร้างพื้นฐาน AI ในวงกว้าง คาดว่าการใช้จ่ายด้านหน่วยความจำจะพุ่งขึ้นเป็น 3.67 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2026 และ 9.23 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2027 จาก 7.1 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2025 สัดส่วนของหน่วยความจำต่อ capex ด้าน AI ทั้งหมดจะเพิ่มขึ้นเป็น 37% ในปี 2026 และ 64% ในปี 2027 จาก 14% ในปี 2025 ขณะที่ capex ด้าน AI ที่ไม่ใช่หน่วยความจำคาดว่าจะลดลงเหลือ 5.25 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2027 จาก 6.31 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2026

UBS ประเมินว่าหน่วยความจำจะคิดเป็นประมาณ 90% ของการใช้จ่าย capex ด้าน AI ที่เพิ่มขึ้นราว 1 ล้านล้านดอลลาร์ระหว่างปี 2025 ถึง 2027 เนื่องจากผู้ผลิตหน่วยความจำรายใหญ่กระจุกตัวอยู่ในเอเชีย ธนาคารระบุว่าการเปลี่ยนแปลงการใช้จ่ายนี้อาจสร้างประโยชน์ต่อ GDP ของเศรษฐกิจเอเชียได้โดยตรงมากกว่าสหรัฐฯ