โกลด์แมนแซคส์แนะเลือกซื้อหุ้น AI เฉพาะตัว ขณะเฮดจ์ฟันด์ลดความเสี่ยงเทคโนโลยี

โกลด์แมนแซคส์ระบุว่า การปรับตัวลงของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI เมื่อเร็วๆ นี้ สร้างโอกาสในการเลือกซื้อ แต่เตือนไม่ให้ไล่ซื้อแบบกว้าง เนื่องจากเฮดจ์ฟันด์ลดเลเวอเรจเร็วที่สุดในรอบหลายปี

ตะกร้า VIP ของเฮดจ์ฟันด์โกลด์แมนแซคส์ทำผลงานรายวันแย่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2011 เมื่อวันพฤหัสบดี ขณะที่ธุรกิจ prime brokerage ของธนาคารบันทึกการขายหุ้นเทคโนโลยีครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่กันยายน 2024 เน็ตเลเวอเรจที่ปรับด้วยเบต้าของกองทุน long-short พื้นฐานลดลง 3.5 จุดเปอร์เซ็นต์ในสัปดาห์นี้ และ 10.3 จุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม สู่ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งปี แตะเปอร์เซ็นไทล์ที่หนึ่งของช่วงสามปีที่ผ่านมา

Meta มีกระแสเงินสดอิสระติดลบ หลังปรับเพิ่มกรอบประมาณการ capex ปี 2026 เป็น 1.35 แสนล้านดอลลาร์ โดยหุ้นร่วง 7% เมื่อวันพฤหัสบดี ดัชนี S&P 500 ยกเว้น AI ทำผลงานเหนือกว่าเกณฑ์มาตรฐานเป็นครั้งแรกในปีนี้ และเพิ่มขึ้น 6.5% ในเดือนตุลาคม

นักกลยุทธ์โกลด์แมนแซคส์ Louis Miller ระบุสามเหตุผลสำหรับการเลือกซื้อ ได้แก่ ความเสี่ยงโมเมนตัมต่ำสุดนับตั้งแต่มิถุนายน 2025 การปรับตัวลงของราคาอย่างมีนัยสำคัญ และประมาณการกำไรที่มั่นคงของผู้นำ AI ธนาคารให้น้ำหนักบริษัทที่มีแนวโน้มกำไร穩定 มากกว่าการฟื้นตัวของทั้งภาคส่วน