ผู้จัดหาอุปกรณ์ศูนย์ข้อมูล AI ร่วงแม้กำไรแข็งแกร่ง ภาคธุรกิจสูญมูลค่าตลาด 3 แสนล้านดอลลาร์นับตั้งแต่ 6 ตุลาคม

หุ้นของผู้จัดหาอุปกรณ์ศูนย์ข้อมูล AI รายสำคัญร่วงลงอย่างหนักในวันศุกร์ ต่อเนื่องเป็นวันที่สอง แม้จะประกาศผลประกอบการที่แข็งแกร่งเกินคาด เพราะนักลงทุนเทขายทำกำไร หุ้น Bloom Energy (BE) ดิ่ง 11% และ Comfort Systems (FIX) ลดลง 9% ในวันศุกร์ที่ 23 ขณะที่ Credo (CRDO) ลบ 9%

Bloom Energy เปิดเผยรายได้ไตรมาสล่าสุดพุ่ง 138% เมื่อเทียบปีต่อปี และปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตทั้งปีเป็นประมาณ 122% ส่วน Comfort Systems ระบุยอดงานในมือ (backlog) เพิ่มขึ้นเกือบเท่าตัวเป็น 1.78 หมื่นล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม กระแสเงินสดของ Bloom กลับเป็นลบ และการปรับตัวดีขึ้นของอัตรากำไรตามหลังการเติบโตของรายได้

นับตั้งแต่ดัชนี S&P 500 ทำจุดสูงสุดปิดตลาดเมื่อวันที่ 6 ตุลาคม หุ้นของผู้สร้างและผู้จัดหาศูนย์ข้อมูลมีค่ามัธยฐานลดลง 23% ตามการคำนวณของ Yahoo Finance รวมถึง Caterpillar (CAT), GE Vernova (GEV), Vertiv (VRT) และ Eaton (ETN) ขณะที่ผู้ผลิตไฟฟ้าร่วง 14% และ Nvidia (NVDA) ลดลง 11% ส่วนบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่สนับสนุนการลงทุนลดลงเพียงประมาณ 5%

มูลค่าตลาดประมาณ 3 แสนล้านดอลลาร์ได้หายไปจาก 12 บริษัทศูนย์ข้อมูลและพลังงานรายใหญ่ตั้งแต่ 6 ตุลาคม Aniket Shah จาก Jefferies กล่าวว่าพลังงานเป็นข้อจำกัดที่ใหญ่ที่สุดในการก่อสร้างศูนย์ข้อมูล AI ขณะที่ Torsten Sløk จาก Apollo เขียนว่าความต้องการพลังการประมวลผลสูงกว่าอุปทานมาก และหากความขาดแคลนลดลง นักพัฒนาและนักลงทุนในระยะก่อสร้างจะเผชิญความเสี่ยงที่แท้จริง

ผลประกอบการของ Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Vertiv (VRT) และ Amazon (AMZN) ในสัปดาห์นี้จะเป็นการทดสอบแผนการใช้จ่าย