มอร์แกนสแตนลีย์ยก亚马逊เป็นหุ้นเด่น ปรับเป้าราคาเป็น 350 ดอลลาร์ รับการเติบโต AI ของ AWS

มอร์แกนสแตนลีย์ย้ำ评级 “Overweight” สำหรับ亚马逊 (AMZN) และยกให้เป็นหุ้นเด่นพร้อมปรับเป้าราคาขึ้นเป็น 350 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 33% จากราคาปิดวันจันทร์ที่ 262.45 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์ Brian Nowak ชี้ว่า AI เป็นปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตที่ถูกมองข้ามมากที่สุด โดยคาดรายได้ AWS อาจแตะ 1 ล้านล้านดอลลาร์ และราคาหุ้นอาจเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในระยะยาว

Nowak คาดรายได้ AWS จะเติบโต 47% ในปี 2027 และ 42% ในปี 2028 โดยคำนึงถึงการจัดส่ง GPU ของ Nvidia (NVDA) ที่เพิ่มขึ้น ด้วยอัตรากำไรที่แข็งแกร่ง ธุรกิจนี้มีสิทธิ์เป็นธุรกิจ “Rule of 90” ซึ่งจะดันกำไรต่อหุ้นปี 2028 ขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 16.50 ดอลลาร์ เขายังกล่าวถึง Bedrock ความร่วมมือที่เป็นไปได้กับ Meta (META) และการประหยัดต้นทุนจากการใช้หุ่นยนต์ 2-4 พันล้านดอลลาร์ต่อปีต่อการประมวลผล 10% ของหน่วยผ่านศูนย์ fulfillment อัตโนมัติ

สถานการณ์ที่ราคาหุ้นจะเพิ่มเป็นสองเท่ายังเป็นมุมมองระยะยาว ขึ้นอยู่กับความพร้อมของ GPU และ AWS ที่ต้องรักษาการเติบโตเหนือ 40% ในระดับ规模 Amazon รายงานรายได้ไตรมาส 2 ปีงบประมาณ 2026 ที่ 200.6 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 20% เมื่อเทียบปีต่อปี และปรับแผนการใช้จ่ายลงทุนเงินสดปี 2026 ขึ้นเป็นประมาณ 220 พันล้านดอลลาร์ Consensus ของวอลล์สตรีทอยู่ที่ “Strong Buy” ด้วยเป้าราคาเฉลี่ย 329.47 ดอลลาร์