บรอดคอมกู้ดีล финансинг AI 6.3 หมื่นล้านดอลลาร์หลังซีอีโอเจรจา ธนาคารเตรียมขายหุ้นกู้ 2.1 หมื่นล้าน

บรอดคอม (AVGO) สามารถกอบกู้ดีลจัดหาเงินทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI มูลค่า 6.3 หมื่นล้านดอลลาร์ได้สำเร็จ หลังจากธนาคารที่ร่วมลงทุนขู่ถอนตัวเนื่องจากผลตอบแทนไม่เพียงพอ โดยซีอีโอ Hock Tan เจรจาด้วยตนเองเพื่อเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินกู้และเสริมความคุ้มครองการขาดทุนที่แข็งแกร่งขึ้น ตามรายงานของ The Wall Street Journal

ดีลนี้ใช้ชื่อรหัสว่า "Project North Star" ถือเป็นการจัดหาเงินทุนหนี้โครงสร้างพื้นฐาน AI ที่ใหญ่ที่สุดจนถึงปัจจุบัน เงินทุนดังกล่าวใช้สำหรับการเช่าหน่วยประมวลผลเทนเซอร์ (TPU) ของ Anthropic ซึ่งพัฒนาโดยบรอดคอมและกูเกิล (GOOGL) ร่วมกัน โดยธนาคารอเมริกา (BAC), ซิตี้กรุ๊ป (C) และมอร์แกน สแตนลีย์ (MS) เป็นผู้นำการจัดหาเงินทุน ขณะที่แบล็กสโตน (BX) commitments 9 พันล้านดอลลาร์

แพ็กเกจประกอบด้วยเงินกู้ที่มีหลักประกันระดับอาวุโสประมาณ 4.2 หมื่นล้านดอลลาร์ซึ่งค้ำประกันโดยบรอดคอม และหนี้ด้อยสิทธิประมาณ 1.8 หมื่นล้านดอลลาร์ที่ไม่มีหลักประกัน ธนาคารวางแผนออกหุ้นกู้ระดับ investment grade ประมาณ 2.1 หมื่นล้านดอลลาร์ภายในไตรมาสแรกของปี 2027 เพื่อกระจายความเสี่ยง ลดลงจากเป้าเดิม 2.2 หมื่นล้านดอลลาร์ ตามรายงานของบลูมเบิร์ก

บรอดคอมเปิดเผยว่าอาจมีภาระค้ำประกันสูงถึง 72.5% ของยอดเช่าคงค้างหาก Anthropic ผิดนัดชำระ โครงสร้างนี้สร้างความกังวลเรื่องการเงินหมุนเวียน: Anthropic คาดว่าจะจ่ายเกิน 1.252 แสนล้านดอลลาร์สำหรับชิปบรอดคอม ขณะที่บรอดคอมและกูเกิลให้การสนับสนุน 4.2 หมื่นล้านและ 2 หมื่นล้านดอลลาร์ตามลำดับ