หุ้นศูนย์ข้อมูล AI ร่วงหนักจากกังวลหนี้ นักชอร์ตชอร์ตทำกำไร 6 พันล้านดอลลาร์

นักลงทุนที่เดิมพันขายชอร์ตหุ้นผู้ให้บริการศูนย์ข้อมูล AI 5 ราย ทำกำไรทางบัญชีได้ประมาณ 6 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่เดือนตุลาคม ท่ามกลางความกังวลว่าการขยายธุรกิจที่ขับเคลื่อนด้วยหนี้จะได้รับการสนับสนุนจากกระแสเงินสดในอนาคตหรือไม่ ข้อมูลจาก ORTEX ระบุว่า CoreWeave (CRWV), IREN (IREN), Nebius (NBIS), Applied Digital (APLD) และ Core Scientific (CORZ) เป็นผู้นำในการปรับตัวลง

ปัจจุบันปริมาณการขายชอร์ตของทั้ง 5 บริษัท neocloud อยู่ที่ประมาณ 20% ถึง 26% ของหุ้นที่ซื้อขายได้ทั่วไป (free float) คิดเป็นมูลค่าหุ้นที่ถูกขายชอร์ตประมาณ 1.7 หมื่นล้านดอลลาร์ CoreWeave ร่วงเกือบ 30% ในเดือนนี้ สร้างกำไรให้นักชอร์ตประมาณ 1.7 พันล้านดอลลาร์ โดยปริมาณการขายชอร์ตเพิ่มขึ้นเป็น 23.7% จาก 19.6% เมื่อต้นเดือนตุลาคม ส่วน Nebius มีปริมาณการขายชอร์ต 20% เพิ่มจาก 15.4% เมื่อต้นปี โดยในเดือนตุลาคมทำกำไรได้ประมาณ 2.94 พันล้านดอลลาร์ แต่ภาพรวมตั้งแต่ต้นปียังขาดทุนอยู่ประมาณ 3.33 พันล้านดอลลาร์

ต่างจาก Amazon, Microsoft และ Google ผู้ให้บริการเหล่านี้ขายความสามารถในการประมวลผล GPU เป็นหลัก และใช้เงินกู้จำนวนมากเพื่อรองรับการขยายตัวอย่างรวดเร็ว ความสนใจของตลาดได้เปลี่ยนจากการจัดซื้อ GPU และการเติบโตของรายได้ ไปสู่ต้นทุนทางการเงิน ระดับหนี้ และกรอบเวลาการคืนทุน