CoreWeave CDS บ่งชี้โอกาสผิดนัดชำระ 60% ขณะหุ้นทดสอบแนวกับดักหมีที่ 59.25 ดอลลาร์

หุ้น CoreWeave (CRWV) ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่พฤษภาคม 2025 ในการซื้อขายช่วงเช้าวันอังคาร ต่อเนื่องจากที่ลดลงกว่า 40% นับตั้งแต่วันที่ 6 ตุลาคม ก่อนที่ผู้ซื้อจะเข้าช้อนซื้อและดันราคากลับขึ้นเหนือจุดต่ำสุดของวันจันทร์ที่ 59.25 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่นักวิเคราะห์ทางเทคนิคมองว่าเป็นจุดกระตุ้นกับดักหมีที่อาจเกิดขึ้น

ข้อมูลจากบลูมเบิร์กระบุว่า สัญญาแลกเปลี่ยนความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้ (CDS) อายุ 5 ปีของบริษัทปิดที่ประมาณ 1,090 เบซิสพอยต์เมื่อวันจันทร์ เพิ่มขึ้นเกือบสามเท่าจากปีก่อน สะท้อนโอกาสผิดนัดชำระประมาณ 60% ภายใน 5 ปี นักลงทุนกังวลว่า CoreWeave ก่อหนี้จำนวนมากเพื่อสร้างศูนย์ข้อมูลและให้เช่าแก่บริษัท AI ที่เผาเงินสด

ความกดดันแผ่ขยายออกนอก CoreWeave โดยต้นทุนการป้องกันความเสี่ยงของบริษัทลดลงเล็กน้อยจากจุดสูงสุดเมื่อวันศุกร์ ขณะที่ CDS ของออราเคิล (ORCL) พุ่งสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2021 เป็นอย่างน้อย ส่วนสวอปของ Meta (META), Amazon (AMZN), Alphabet (GOOGL) และ Microsoft (MSFT) แตะระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน BofA Global Research มองว่าการเทขายเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเกิดจากการปรับสถานะ โดยกระจุกตัวในหุ้นที่มีเลเวอเรจสูงอย่าง CoreWeave และ Nebius (NBIS)

ในฝั่งหุ้น การรักษาระดับ 59.25 ดอลลาร์ไว้ได้จะคงรูปแบบกับดักหมีไว้ หากปิดต่ำกว่าจุดต่ำสุดของวันอังคารที่ 57.24 ดอลลาร์ จะกลับมาให้ความสนใจจุดต่ำสุดเดือนพฤษภาคม 2025 ที่ประมาณ 53 ดอลลาร์ และช่วงประวัติศาสตร์ที่ 33-36 ดอลลาร์ถัดลงไป