มัสก์เตือนกว่า 200 นีโอคลาวด์เผชิญ 'การตายระดับปลาหางนกยูง' ขณะยูบีเอสชี้ CoreWeave, Nebius ได้เปรียบ

อีลอน มัสก์ เตือนว่าผู้ให้บริการนีโอคลาวด์กว่า 200 รายเผชิญ 'การตายระดับปลาหางนกยูง' และการควบรวมกิจการ เนื่องจากตลาดตราสารหนี้ปิดประตูใส่ผู้ประกอบการศูนย์ข้อมูล AI ที่ไม่มีรายได้实质性นอกเหนือจากโครงสร้างพื้นฐาน AI ยูบีเอสโต้ว่าผู้เล่นรายใหญ่ مثل CoreWeave (CRWV) และ Nebius (NBIS) ยังคงมีช่องทางระดมทุนทางเลือก โปรไฟล์เครดิตลูกค้าที่แข็งแกร่งกว่า และการสนับสนุนจาก Nvidia

โพสต์ของมัสก์บน X เมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมากล่าวว่าตลาดตราสารหนี้ effectively ปิดสำหรับบริษัทที่ไม่มีรายได้จากศูนย์ข้อมูลที่มีนัยสำคัญ คำพูดดังกล่าวเพิ่มแรงกดดันต่อหุ้นนีโอคลาวด์ ซึ่งปิดแบบผสม: CoreWeave บวกประมาณ 1.8% IREN บวก 2.1% และ Nebius ลบ 3.5% ในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมา CoreWeave และ Nebius ต่างร่วงกว่า 30% ขณะที่ IREN ลดลง 40%

นักวิเคราะห์ยูบีเอส Karl Keirstead กล่าวว่า CoreWeave อาจลดการพึ่งพาหนี้ภายนอกผ่านสินเชื่อส่วนบุคคล การเงินจากผู้ขาย หรือการขายหุ้นขนาดใหญ่ขึ้น โดยอ้างถึงวงเงินสินเชื่อ 3.5 พันล้านดอลลาร์จากซิตี้กรุ๊ปของ Nebius เขาคงคำแนะนำ 'ซื้อ' แต่ปรับลดราคาเป้าหมายเป็น 105 ดอลลาร์จาก 120 ดอลลาร์ เจนเซน หวง CEO ของ Nvidia กล่าวว่าความต้องการจากนีโอคลาวด์ 'พุ่งแรงเกินคาด' โดยมีเงินทุนหมุนเวียนเป็นข้อจำกัด