ทองคำจ่อทะลุแนวต้าน: ตลาดเข้าสู่จุดวิกฤต

ตลาดทองคำกำลังเข้าสู่ช่วงสำคัญ โดยมีสัญญาณทางเทคนิคและสถานะการลงทุนที่บ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่กำลังจะเกิดขึ้น ตามรายงานจากบล็อกการเงิน The Market Ear สถานะเก็งกำไรที่อ่อนแอได้ถูกเคลียร์ออกไปส่วนใหญ่แล้ว ขณะที่กองทุนซื้อขายเชิงระบบยังคงถือสถานะ Short ซึ่งสร้างเงื่อนไขสำหรับการทะลุแนวต้านที่เป็นไปได้

ในทางเทคนิค ราคาทองคำได้กลับมายืนเหนือแนวโน้มขาขึ้นระยะยาวได้แล้ว แต่ยังคงเผชิญแนวต้านจากแนวโน้มขาลงระยะสั้นและเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน ซึ่งส่งสัญญาณถึงการทะลุแนวต้านที่กำลังจะมาถึง แม้จะมีการตัดกันของเส้นค่าเฉลี่ย 21/200 วันในเชิงลบ แต่ต้นทุนในการวางสถานะ Long ทองคำลดลงเนื่องจากเบี้ยประกันภัยของ Call Option ลดลง ในขณะที่ความต้องการป้องกันความเสี่ยงผลักดันให้ความผันผวนสูงขึ้น Goldman Sachs ยังคงชื่นชอบทองคำ โดยแนะนำกลยุทธ์ Call Spread ของ SPDR Gold Shares ETF (GLD) เดือนกรกฎาคมที่ราคาใช้สิทธิ 405/445

โมเดล CTA ของ Bank of America ยังคงถือสถานะ Short ทองคำ ซึ่งบ่งชี้ว่าการทะลุแนวต้านทางเทคนิคอาจกระตุ้นให้เกิดการปิดสถานะ Short บังคับ ซึ่งจะช่วยขยายการปรับขึ้นของราคา ปัจจัยกระตุ้นที่เป็นไปได้สำหรับการเคลื่อนไหวของราคา ได้แก่ เงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง ความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐที่เพิ่มขึ้น และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่สูงขึ้น