Druckenmiller ขายทิ้ง Alphabet หันเดิมพันฮาร์ดแวร์ AI ในไตรมาสแรก

ตามเอกสารยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแลเมื่อวันที่ 30 พ.ค. สำนักงานครอบครัว Duquesne ของ Stanley Druckenmiller ได้ขายหุ้น Alphabet Inc. (GOOGL) ทั้งหมด และลดสัดส่วนการลงทุนใน Amazon.com (AMZN) ลงอย่างมาก ในช่วงไตรมาสแรกของปี 2026 พร้อมกับหันมาลงทุนในหุ้นฮาร์ดแวร์ที่เกี่ยวข้องกับ AI โดยเข้าเปิดสถานะใหม่ใน SanDisk (SNDKV), Micron Technology (MU), Seagate Technology (STX), Broadcom (AVGO) และ Arm Holdings (ARM)

การยื่นเอกสารสำหรับรอบระยะเวลาสิ้นสุดวันที่ 31 มี.ค. แสดงให้เห็นว่า Druckenmiller กำลังเดิมพันว่าความต้องการ AI จะเปลี่ยนจากการฝึกโมเดลไปสู่การอนุมาน ซึ่งจำเป็นต้องใช้หน่วยความจำและชิปแบบกำหนดเองมากขึ้น รายได้รายไตรมาสล่าสุดของ SanDisk เพิ่มขึ้นสามเท่าเป็น 5.95 หมื่นล้านดอลลาร์ ส่วนของ Micron เพิ่มขึ้นเกือบสามเท่า และ Seagate รายงานรายได้เติบโต 44% พร้อมอัตรากำไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่ยอดขายด้าน AI ของ Broadcom พุ่งขึ้น 106% แตะ 8.4 พันล้านดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์เตือนว่า ตำแหน่งการลงทุนดังกล่าวเกิดขึ้นก่อนการพุ่งขึ้นครั้งใหญ่ ราคาหุ้น SanDisk พุ่งขึ้นหลายพันเปอร์เซ็นต์ในช่วงปีที่ผ่านมา ขณะที่ Micron และ Seagate พุ่งขึ้นมากกว่า 850% และ 600% ตามลำดับ ในฐานะหุ้นกลุ่มหน่วยความจำและพื้นที่จัดเก็บข้อมูลซึ่งมีวงจรราคา หุ้นเหล่านี้อาจเผชิญกับการกลับตัวอย่างรวดเร็วหากอุปทานตามทันอุปสงค์ ในขณะเดียวกัน Alphabet รายงานรายได้โต 22% แตะ 1.099 แสนล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก โดย Google Cloud เร่งตัวขึ้น 63% บ่งชี้ว่าหุ้นที่ถูกขายทิ้งอาจยังคงมีมูลค่าเชิงป้องกัน