Brattle Group เผยการดำเนินการบังคับใช้กฎหมายของ SEC ปีงบประมาณ 2026 ลดลง 57% ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 8 ปี

Brattle Group เปิดเผยเมื่อวันอังคารว่า จำนวนการดำเนินการบังคับใช้กฎหมายของคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐ (SEC) ในปีงบประมาณ 2026 ลดลง 57% เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย 8 ปีนับตั้งแต่ปีงบประมาณ 2018 โดยได้รับผลกระทบจากปัญหาการขาดแคลนบุคลากรและการเปลี่ยนแปลงขั้นตอนการดำเนินงาน

จากการศึกษาพบว่า SEC ได้ดำเนินการทั้งสิ้น 308 กรณี โดยการยื่นเอกสารล่าช้าและการเสนอขายหลักทรัพย์ที่มีข้อบกพร่องเป็นหมวดหมู่ข้อกล่าวหาหลัก ขณะที่คดีซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลภายในคิดเป็น 12.3% ของการดำเนินการทั้งหมด สูงสุดนับตั้งแต่ปีงบประมาณ 2018

Jan Jindra หุ้นส่วนของ Brattle ระบุถึงสาเหตุจากการปิดหน่วยงานของรัฐ การขาดแคลนบุคลากรอย่างต่อเนื่อง และการเปลี่ยนแปลงผู้นำฝ่ายบังคับใช้กฎหมาย ทั้งนี้ การยื่นเอกสารเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในครึ่งปีหลัง โดยเฉพาะในเดือนกันยายน แต่ยอดรวมทั้งปียังคงต่ำกว่าระดับHistoricalอย่างมาก

นับตั้งแต่เข้ารับตำแหน่งประธานในเดือนเมษายน 2025 Paul Atkins ได้เปลี่ยนทิศทางของฝ่ายบังคับใช้กฎหมายให้มุ่งเน้นการฉ้อโกง การปั่นตลาด และความรับผิดชอบส่วนบุคคล โดยหลีกเลี่ยงแนวทางที่เขาเรียกว่า "การกำกับดูแลผ่านการบังคับใช้กฎหมาย" ของ Gary Gensler ผู้ดำรงตำแหน่งก่อนหน้า หน่วยงานได้ลดจำนวนพนักงานลง 18% ภายในเดือนกันยายน 2025 และ Margaret Ryan ลาออกจากตำแหน่งผู้อำนวยการฝ่ายบังคับใช้กฎหมายในเดือนมีนาคม 2026 โดยมี David Woodcock เข้ารับตำแหน่งแทนในเดือนพฤษภาคม