SK Hynix เตรียมเพิ่มกำลังการผลิตสองเท่า นักวิเคราะห์มองไม่คุกคาม Micron (MU-US) ท่ามกลางดีมานด์ AI ที่แข็งแกร่ง

SK Hynix ยักษ์ใหญ่ด้านหน่วยความจำจากเกาหลีใต้ ประกาศแผนเพิ่มกำลังการผลิตโดยรวมเป็นสองเท่าภายในห้าปีข้างหน้า ประธานกรรมการ Chey Tae-won เปิดเผยแผนดังกล่าวที่งาน Computex ในเดือนมิถุนายน 2026 โดยมีเป้าหมายเพื่อตอบสนองความต้องการที่พุ่งสูงขึ้นจาก AI อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์มองว่ามีความเสี่ยงจำกัดต่อ Micron Technology (MU-US) คู่แข่งจากสหรัฐฯ ในทันที

นาย Chey Tae-won คาดการณ์ว่าภาวะขาดแคลนหน่วยความจำจะยังคงอยู่จนถึงปี 2030 โดยความต้องการหน่วยความจำแบนด์วิธสูง (HBM) คาดว่าจะเติบโตประมาณ 30% ต่อปีไปจนถึงสิ้นศตวรรษนี้ การผลิต HBM ต้องใช้กำลังการผลิตเวเฟอร์มากกว่าหน่วยความจำทั่วไปถึงสามเท่า ซึ่งยิ่งเพิ่มความตึงเครียดด้านอุปทาน หุ้นของ Micron (MU-US) พุ่งขึ้นประมาณ 1570% ในช่วงสามปีที่ผ่านมา ได้รับประโยชน์จากอุปทานที่ตึงตัวและราคาที่สูงขึ้น

แม้ SK Hynix จะขยายกำลังการผลิต แต่ Micron เองก็คาดการณ์ว่าจะใช้จ่ายลงทุน (capex) เกิน 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณนี้ เพิ่มขึ้นจาก 1.38 หมื่นล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว ผู้บริหารของ Micron ระบุเมื่อเดือนมีนาคม 2026 ว่าชิป AI กำลังเพิ่มการใช้ DRAM เป็นสองเท่า ควบคู่ไปกับความต้องการจากสมาร์ทโฟนและพีซีที่รองรับ AI อัตราส่วน Price-to-Earnings Growth (PEG) ของ Micron อยู่ที่ 0.33 ซึ่งน่าสนใจ