ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ Aschenbrenner เผชิญวิกฤตมาร์จิ้นครั้งที่สอง หลังเดิมพันออปชัน AI พลาด

Leopold Aschenbrenner ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์วัย 25 ปี ซึ่งเคยได้รับสมญานามว่า "เทพหุ้น AI" แห่งวอลล์สตรีท กำลังเผชิญแรงกดดันรอบใหม่ต่อสถานะลอง AI ที่เขาสร้างขึ้นใหม่ในเดือนกันยายน หลังจากถูกบังคับขายในเดือนกรกฎาคม ทำให้เกิดคำถามว่าออปชันคอลของเขาจะหมดอายุโดยไม่มีมูลค่า

Aschenbrenner อดีตนักวิจัย OpenAI ผู้ก่อตั้งกองทุน Situational Awareness ในซานฟรานซิสโกเมื่อปี 2024 เน้นเดิมพันหุ้นหน่วยความจำ包括 SanDisk และ Micron กลยุทธ์นี้ให้ผลตอบแทนสูงถึง 439% ในปีนี้ และทำให้สินทรัพย์พุ่งขึ้นเป็น 4.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ก่อนที่หุ้นฮาร์ดแวร์ AI จะปรับตัวลงทางเทคนิคราว 20% ในปลายเดือนกรกฎาคม ภายใต้leveragedประมาณ 4 เท่า การลดลงดังกล่าวได้ลบส่วนของผู้ถือหุ้นจนหมด ทำให้เกิดการเรียกหลักประกันจากโบรกเกอร์รวมถึง JPMorgan และบังคับขายในราคาลดอย่างหนัก โดยสถานะหลักถูกโอนไปยัง Citadel ในราคาตัด hairicut ประมาณ 50%

ในจดหมายขอโทษเมื่อเดือนกรกฎาคม Aschenbrenner สัญญาว่าจะลดleveragedและซื้อขายด้วยเงินของตนเองหรือออปชันที่ชำระเต็มจำนวนเท่านั้น เขาร่วมมือกับโบรกเกอร์ Clear Street และใช้เงินหลายร้อยล้านดอลลาร์เป็นค่าพรีเมียมซื้อออปชันคอลของ AMD, Intel, SK Hynix, SanDisk และ CoreWeave นับตั้งแต่การสร้างสถานะในเดือนกันยายน หุ้นหลักทั้งเจ็ดชื่อปรับตัวลงเฉลี่ย 18.3% โดย CoreWeave ร่วงกว่าoneในสาม การยื่นเอกสาร 13F ไตรมาสสามที่จะเปิดเผยในเดือนหน้าจะแสดงขนาดที่แท้จริงของออปชันเหล่านี้