ซิตี้เตือน Nasdaq 100 เสี่ยงร่วงหนัก หลังสถานะ Long หุ้นเทคฯ แออัดสุดขีด

นักกลยุทธ์ซิตี้เตือนเมื่อวันที่ 2 มิถุนายน 2026 ว่าสถานะ Long ในหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ เข้าสู่ระดับ 'แออัดสุดขีด' ทำให้ดัชนี Nasdaq 100 มีความเสี่ยงต่อการเทขายทำกำไรและการบังคับปิดสถานะ Long จำนวนมาก

การพุ่งขึ้นที่ขับเคลื่อนโดย AI ผลักดันให้การเดิมพันขาขึ้นรุนแรงถึงขีดสุด ตั้งแต่ทำจุดต่ำสุดปลายเดือนมีนาคม 2026 S&P 500 ปรับขึ้น 20% ขณะที่ Nasdaq 100 พุ่ง 33% ตัวชี้วัดโมเมนตัมบ่งชี้ว่า Nasdaq 100 อยู่ในเขตซื้อมากเกินไปทางเทคนิคเป็นเวลาเกือบหกสัปดาห์ติดต่อกัน ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา เงินทุนไหลเข้าสินทรัพย์เสี่ยงส่วนใหญ่มาจากการเปิดสถานะ Long ใหม่ ไม่ใช่การปิดชอร์ต ทำให้ความแออัดเพิ่มขึ้นอีก

นักกลยุทธ์ซิตี้กล่าวว่า สถานะขาขึ้นที่เกินเลยใน Nasdaq หมายความว่าปัจจัยลบใดๆ อาจจุดชนวนการเทขายต่อเนื่อง S&P 500 ถึงแม้จะเข้าใกล้ระดับแออัดคล้ายกัน แต่ยังคงมีฐาน Short ที่สำคัญ ซึ่งอาจทำให้เกิด Short Squeeze หากตลาดยังปรับขึ้นต่อไป ซึ่งจะเป็นแรงหนุนในระยะสั้น

ในยุโรป ดัชนี Euro Stoxx 50 ยังคงมีแนวโน้มขาลงระดับปานกลาง จากความกังวลภูมิรัฐศาสตร์ตะวันออกกลาง อย่างไรก็ตาม ซิตี้ระบุว่าเนื่องจากสถานะ Short ส่วนใหญ่อยู่ในแดนขาดทุนแล้ว การพัฒนาเชิงบวกใดๆ ทางภูมิรัฐศาสตร์อาจจุดชนวนให้เกิด Short Squeeze อย่างรุนแรง