กองทุนเฮดจ์ฟันด์และกองทุนรวมเปลี่ยนจากซอฟต์แวร์ไปยังเซมิคอนดักเตอร์; LRCX, AMAT, ASML เห็นกระแสเงินไหลเข้า

ตามรายงานของโกลด์แมน แซคส์ที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 27 พฤษภาคม กองทุนเฮดจ์ฟันด์และกองทุนรวมหุ้นขนาดใหญ่มีการหมุนเวียนพอร์ตที่ประสานกันอย่างหาได้ยากในไตรมาสแรกของปี 2026 โดยเทขายหุ้นซอฟต์แวร์และทุ่มทุนเข้าสู่เซมิคอนดักเตอร์

การปรับเปลี่ยนนี้ผลักดันให้น้ำหนักการลงทุนในเซมิคอนดักเตอร์ของพอร์ตหุ้นยาวของเฮดจ์ฟันด์ขึ้นสู่จุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่สัดส่วนซอฟต์แวร์ลดลงแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2019 ในฝั่งกองทุนรวม ตำแหน่งซอฟต์แวร์ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบปี 2012 หากไม่นับไมโครซอฟท์ (MSFT) การถือครองเซมิคอนดักเตอร์ที่มากกว่าเมื่อเทียบกับซอฟต์แวร์นั้นกว้างที่สุดนับตั้งแต่ปี 2012

เฮดจ์ฟันด์ซื้อสุทธิ Lam Research (LRCX), Applied Materials (AMAT) และ ASML (ASML) กองทุนรวมเพิ่มสัดส่วนใน Intel (INTC) และ SiTime (SITM) ทั้งสองกลุ่มลดการถือครองไมโครซอฟท์ และกองทุนรวมลดการลงทุนในหุ้นที่เหลือของกลุ่ม "Magnificent Seven" อย่างไรก็ตาม เฮดจ์ฟันด์เพิ่ม Meta (META) และ Apple (AAPL)

เลเวอเรจสุทธิของเฮดจ์ฟันด์ฟื้นตัวขึ้นสู่เปอร์เซ็นไทล์ที่ 85 ของรอบห้าปีที่ผ่านมา ขณะที่สถานะขายชอร์ตในตลาด S&P 500 เพิ่มขึ้นเป็น 3% ของมูลค่าตลาด ซึ่งสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2011 กองทุนรวมเพิ่มเงินสดเป็น 1.4% ของสินทรัพย์ แต่ยังคงใกล้ระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์