กองทุนเฮดจ์ฟันด์เอาชนะดัชนีอ้างอิง ความผันผวนช่วยผลักดันการเทรดเชิงกลยุทธ์

ในช่วงต้นปี 2026 กองทุนเฮดจ์ฟันด์และผู้จัดการกองทุนแบบ Active สามารถทำผลงานดีกว่าดัชนีอ้างอิงแบบ Passive ได้ โดยความผันผวนจากประเด็นภาษีศุลกากรและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ช่วยสนับสนุนการจัดพอร์ตแบบ Tactical

ดัชนีบลูมเบิร์กออลเฮดจ์ (Bloomberg All Hedge Index) พุ่งขึ้นเกือบ 3% ในเดือนมกราคม ซึ่งถือเป็นผลงานที่ดีที่สุดในรอบกว่าสองปี สูงกว่าผลตอบแทนของดัชนี S&P 500 ถึงสองเท่า กลยุทธ์เชิงปริมาณ (Quantitative) ปรับตัวขึ้น 1.1% ขณะที่กองทุน ETF แบบความเสี่ยงสมดุล (Risk-parity) กระโดดขึ้น 10% นับตั้งแต่ต้นปี ดัชนี S&P 500 ยังคงอยู่ในช่วงจุดอิสระ 7,000 จุด ส่วนราคาทองคำทะลุ 5,000 ดอลลาร์ และราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ออกคำเตือนต่ออิหร่านและการปรับเปลี่ยนนโยบายภาษีศุลกากร อัตราผลตอบแทนพันธบัรณ์รัฐบาลสหรัฐอเมริกาอายุ 10 ปี ยังคงเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 4%