หุ้นซอฟต์แวร์ทะยาน Snowflake-Dell ทำลายบรรยากาศซบเซาของ SaaS

หุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์พุ่งขึ้นในวันที่ 2 มิถุนายน ต่อเนื่องจากแรงส่งในเดือนพฤษภาคมที่ iShares Expanded Tech-Software ETF ปรับตัวขึ้น 21% ซึ่งเป็นการทำผลงานรายเดือนดีที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2001 แรงหนุนจากผลประกอบการของ Snowflake และ Dell ที่ทำลายภาพลักษณ์ “SaaSpocalypse” ซึ่งเคยฉุดหุ้นซอฟต์แวร์องค์กรลง 20-40% จากจุดสูงสุด

Snowflake รายงานรายได้เติบโต 34% อยู่ที่ 1.39 พันล้านดอลลาร์ และจำนวนบัญชีลูกค้าด้าน AI เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วสู่ 13,600 ราย ขณะที่ Dell ยืนยันรายได้จากเซิร์ฟเวอร์ AI อยู่ที่ 16.1 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 757% พร้อม Backlog มูลค่า 51.3 พันล้านดอลลาร์ ข้อมูลเหล่านี้ตอกย้ำว่า AI กำลังเร่งอุปสงค์ซอฟต์แวร์องค์กร ไม่ใช่เข้ามาแทนที่ ปาฐกถาหลักของ Jensen Huang ซีอีโอของ Nvidia ที่งาน Computex วางกรอบให้ agentic AI เป็นการเปลี่ยนผ่านแพลตฟอร์มครั้งต่อไป ซึ่งเป็นการยืนยันบทบาทของชั้นซอฟต์แวร์

หุ้น ServiceNow พุ่ง 10% หนุนให้การปรับขึ้นสองวันทำการอยู่ที่ 26% Okta รักษาระดับการพุ่งขึ้น 30% หลังรายงานผลประกอบการ ขณะที่ MongoDB ยังมีแรงส่งต่อเนื่องจากรายได้ที่โต 25% BlackLine, 8x8 และ Marqeta ก็ทะยานขึ้นเช่นกัน แม้ว่า BlackLine ยังคงร่วงลง 41% จากต้นปี มาอยู่ที่ 31.72 ดอลลาร์ ส่วนหุ้น Intuit ที่ร่วงลง 19% จากแผนปรับโครงสร้างที่ขับเคลื่อนด้วย AI ยังคงตอกย้ำความเสี่ยงเชิงโครงสร้างของ SaaS แบบดั้งเดิม