Goldman มองเศรษฐศาสตร์ AI Agent อาจทำกำไรเร็วกว่าคาด ชู AVGO, NVDA, AMD

Goldman Sachs ระบุว่า การลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI อาจเริ่มสร้างกำไรได้เร็วกว่าที่นักลงทุนคาดไว้ หลังราคาต่อโทเคนเริ่มทรงตัว ขณะที่ต้นทุนคอมพิวต์พื้นฐานยังลดลงต่อเนื่อง รายงานลงวันที่ 13 พฤษภาคม 2026 คาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นของโทเคน AI อาจพลิกเป็นบวกได้ในช่วงครึ่งแรกของปี 2026

ธนาคารระบุว่า ต้นทุนคอมพิวต์ที่เกี่ยวข้องกับแพลตฟอร์มของ Nvidia, AMD, Alphabet และผู้ให้บริการรายอื่น กำลังลดลงปีละ 60%-70% พร้อมคาดว่าจำนวนคำสั่งค้นหา AI ทั่วโลกจะเพิ่มจากราว 5 พันล้านครั้งต่อวันในปี 2025 เป็น 2.3 หมื่นล้านครั้งต่อวันภายในปี 2030 โดย AI Agent อาจรองรับอุปสงค์ได้มากถึง 30% การใช้งานจากทั้งผู้บริโภคและภาคองค์กรอาจดันการใช้โทเคนรายเดือนขึ้นสู่ราว 120 เพตะโทเคนในปี 2030 หรือมากกว่าระดับปัจจุบันกว่า 24 เท่า

ในเชิงกลยุทธ์ Goldman เลือก Broadcom, Nvidia และ AMD เป็นหุ้นเด่นในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ ส่วนกลุ่มคลาวด์และอินเทอร์เน็ตชอบ Alphabet, Amazon และ Meta ขณะที่กลุ่มซอฟต์แวร์และบริการไอทีแนะนำ Microsoft, Cloudflare และ Accenture