พาราเมาท์ สกายแดนซ์ เตรียมขายหนี้ 4.9 หมื่นล้านดอลลาร์ เพื่อระดมทุนควบรวมวอร์เนอร์ บราเธอร์ส ดิสคัฟเวอรี มูลค่า 1.1 แสนล้านดอลลาร์

พาราเมาท์ สกายแดนซ์ คอร์ปอเรชัน กำลังเตรียมขายหนี้มูลค่า 4.9 หมื่นล้านดอลลาร์ เพื่อใช้เป็นเงินทุนสำหรับการเข้าซื้อกิจการวอร์เนอร์ บราเธอร์ส ดิสคัฟเวอรี มูลค่า 1.1 แสนล้านดอลลาร์ หลังจากที่ได้ยุติคดีความที่เคยขัดขวางดีลนี้ได้แล้ว

แบงก์ ออฟ อเมริกา, ซิตี้กรุ๊ป และอพอลโล โกลบอล แมนเนจเมนต์ ซึ่งเป็นผู้จัดจำหน่ายหลักในต้นปีนี้ กำลังติดต่อนักลงทุน โดยคาดว่าจะเปิดตัวอย่างเป็นทางการภายในไม่กี่สัปดาห์ โครงสร้างการจัดหาเงินทุนประกอบด้วยพันธบัตรระดับ investment grade ประมาณ 3 หมื่นล้านดอลลาร์ เงินกู้ระดับ investment grade 7.5 พันล้านดอลลาร์ และพันธบัตรรอง (second-lien bonds) ประมาณ 1.2 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยมุ่งเป้าไปที่ฐานนักลงทุนในสกุลเงินดอลลาร์และยูโรที่กว้างกว่าการซื้อกิจการแบบ leveraged buyout ทั่วไป

หน่วยงานกำกับดูแลในเกือบ 70 เขตอำนาจและคณะกรรมการการสื่อสารแห่งสหรัฐฯ (FCC) ได้อนุมัติดีลและการจัดหาเงินทุนนี้แล้ว หนี้ดังกล่าวมีอัตราดอกเบี้ยแบบไม่จำกัดวงเงิน ทำให้ผู้ให้กู้สามารถคิดดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นได้หากภาวะสินเชื่อแย่ลง

พาราเมาท์บรรลุข้อตกลงเมื่อวันที่ 21 กันยายน 2026 กับอัยการสูงสุดของรัฐ 12 รายและสมาคมนักเขียนแห่งอเมริกา (WGA) เพื่อยุติคดีต่อต้านการผูกขาดที่นำโดยร็อบ บอนตา อัยการสูงสุดแห่งแคลิฟอร์เนีย ข้อตกลงกำหนดให้ต้องมีการฉายภาพยนตร์ในโรงภาพยนตร์อย่างน้อยปีละ 30 เรื่องในสองปีแรก และเพิ่มเป็น 32 เรื่อง พร้อมเพิ่มเงินอีก 1.5 พันล้านดอลลาร์เหนือการผลิตภาพยนตร์ในประเทศปี 2025 ภายในห้าปี

พาราเมาท์เป็นหนี้ผู้ถือหุ้นวอร์เนอร์ บราเธอร์ส ดิสคัฟเวอรี ประมาณ 7 ล้านดอลลาร์ต่อวัน ตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม 2026 จนถึงวันปิดดีล โดยก่อนหน้านี้ตั้งเป้าปิดดีลในไตรมาสที่สาม