ราคาชิปหน่วยความจำพุ่ง 6 เท่าในรอบปี แรงกดดันจากวิกฤตอุปทานเชิงโครงสร้างที่ AI เป็นตัวกระตุ้น

ราคาชิปหน่วยความจำพุ่งสูงขึ้นกว่า 6 เท่าในช่วงปีที่ผ่านมา โมแกน สแตนลีย์ระบุว่านี่เป็นวิกฤตอุปทานเชิงโครงสร้าง ไม่ใช่ความผันผวนตามวัฏจักร ข้อมูลจาก TrendForce เปิดเผยเมื่อวันที่ 16 มิถุนายน 2026 คาดการณ์ว่าตลาดหน่วยความจำโลกจะขยายตัวจาก 220,000 ล้านดอลลาร์ในปี 2025 เป็น 890,000 ล้านดอลลาร์ในปี 2026

ภาวะขาดแคลนเกิดจากความต้องการหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) ที่ขับเคลื่อนโดย AI ซึ่งปะทะกับข้อจำกัดของอุปกรณ์ลิโธกราฟีอัลตราไวโอเลตขั้นสูง (EUV) และกำลังการผลิตเวเฟอร์ การเติบโตของอุปทานต่อปียังคงถูกจำกัดที่ประมาณ 30% ผู้ผลิต 3 รายหลักควบคุมกำลังการผลิตเกือบ 90% และได้เปลี่ยนทรัพยากรไปยัง HBM และ DRAM สำหรับเซิร์ฟเวอร์ที่มีกำไรสูง ส่งผลให้ตลาดผู้บริโภคขาดแคลน

โมแกน สแตนลีย์คาดการณ์ว่าจะเกิดการขาดแคลนอุปทาน 15% สำหรับ PC DRAM และ 12% สำหรับหน่วยความจำสมาร์ทโฟนภายในปี 2027 เพื่อรักษาอัตรากำไร ราคาขายเฉลี่ยของ PC อาจต้องเพิ่มขึ้น 67% และสมาร์ทโฟน 34% ซึ่งสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อในช่วงโควิด 8-9 เท่า วิกฤตนี้กำลังแบ่งแยกตลาด: ยักษ์ใหญ่ด้านคลาวด์สามารถรักษากำลังการผลิตผ่านการชำระเงินล่วงหน้า ในขณะที่บริษัทขนาดเล็กประสบปัญหาในตลาดสปอตที่ผันผวน