เจพีมอร์แกน: การส่งมอบ ASIC/XPU จะแซงหน้า GPU ภายในปี 2027 ตลาดชิป AI แบบกำหนดเองปีนี้แตะ 6-7 หมื่นล้านดอลลาร์

เจพีมอร์แกนคาดการณ์ว่าการส่งมอบตัวเร่งความเร็ว AI จะถึงจุดเปลี่ยนในปี 2027 โดยส่วนแบ่งของ ASIC/XPU จะเพิ่มขึ้นเป็น 54% จากประมาณ 41% ในปีนี้ ซึ่งเป็นการแซงหน้า GPU ทั่วไปเป็นครั้งแรก และจะแตะ 55% ในปี 2028 เมื่อคิดตามปริมาณการส่งมอบ ASIC/XPU จะอยู่ที่ประมาณ 12.5 ล้านชิ้นในปี 2027 เทียบกับ GPU ประมาณ 10.9 ล้านชิ้น

ธนาคารประเมินว่าตลาด ASIC สำหรับ AI แบบกำหนดเองจะมีมูลค่า 6 หมื่นล้านถึง 7 หมื่นล้านดอลลาร์ในปีนี้ ด้วยอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นกว่า 40-50% ในอีกหลายปีข้างหน้า ทำให้กลายเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของอุปสงค์เซมิคอนดักเตอร์ การเปลี่ยนแปลงนี้นำโดยชิปที่ออกแบบเองของคลาวด์ผู้ให้บริการ: TPU ของกูเกิล, Trainium ของอะเมซอน, Maia ของไมโครซอฟท์ และ MTIA ของเมตา ซึ่งล้วนปรับแต่งเพื่อลดต้นทุนต่อโทเค็นและใช้พลังงานน้อยลง

บรอดคอมและมาร์เวลล์ครองส่วนแบ่งตลาด ASIC สำหรับ AI แบบกำหนดเองรวมกันประมาณ 90% โดยบรอดคอมอยู่ที่ 80%-85% และมาร์เวลล์ที่ 10%-12% เจพีมอร์แกนระบุว่าข้อตกลงห้าปีของบรอดคอมกับกูเกิลครอบคลุมปี 2026-2031 ตั้งแต่เทคโนโลยี 3 นาโนเมตร 2 นาโนเมตร ไปจนถึงการบรรจุขั้นสูง โดยมีเงื่อนไขรายได้ที่เพิ่มขึ้นเป็นขั้นบันได ประเด็นที่ต้องจับตาสำคัญ ได้แก่ กำลังการผลิต 2 นาโนเมตร การบรรจุ CoWoS การจัดสรร HBM และกำหนดการเพิ่มกำลังการผลิตของชิปที่ออกแบบเองโดยคลาวด์