เจ.พี. มอร์แกน ปรับเพิ่มคาดการณ์ WFE ทั่วโลก ชี้ TSMC นำเทคโนโลยีการผลิตขั้นสูง Intel ท้าทายด้านบรรจุภัณฑ์

เมื่อวันที่ 17 มิถุนายน 2569 เจ.พี. มอร์แกน ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของตลาดอุปกรณ์โรงงานผลิตเวเฟอร์ (WFE) ทั่วโลกอย่างมีนัยสำคัญ โดยเพิ่มการเติบโตปี 2569 จาก 21% เป็น 28% และปี 2570 จาก 18% เป็น 29% นอกจากนี้ บริษัทยังได้ออกคาดการณ์ครั้งแรกสำหรับปี 2571 ที่ 16% โดยระบุว่าการบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงเป็นธีมการลงทุนหลักในกระแส AI

TSMC (TSM) ยังคงเป็นผู้นำที่ไม่มีใครโต้แย้งได้ในเทคโนโลยีการผลิตขั้นสูง 2nm/3nm และเป็นโรงหล่อเพียงแห่งเดียวสำหรับชิป "2nm แท้" ในปี 2569 โดยมีแผนกำลังการผลิต 140,000 เวเฟอร์ต่อเดือนภายในปลายปี 2569 อย่างไรก็ตาม เจ.พี. มอร์แกน ชี้ว่า Intel (INTC) กำลังก้าวขึ้นมาเป็นผู้จัดหาอันดับสองที่น่าเชื่อถือในด้านการบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงด้วยเทคโนโลยี EMIB โดยได้รับคำสั่งซื้อชิปจากภายนอกจาก AWS และ Cisco และคาดว่า Google TPU v8e จะพร้อมใช้งานภายในปลายปี 2570

แม้ว่า Intel จะมีความก้าวหน้าในการบรรจุภัณฑ์ แต่ เจ.พี. มอร์แกน ชี้แจงว่าบทบาทของ Intel สำหรับลูกค้าอย่าง Google นั้นจำกัดอยู่เพียงการบรรจุภัณฑ์เท่านั้น ไม่ใช่การผลิตเวเฟอร์ 2nm/3nm ซึ่ง TSMC ยังคงครองความเป็นผู้นำ รายงานคาดการณ์ว่ากำลังการผลิต CoWoS ของ TSMC จะขยายเป็น 220,000 เวเฟอร์ต่อเดือนภายในปลายปี 2571 แต่ข้อจำกัดด้านอุปทานชิป AI คาดว่าจะยังคงมีอยู่จนถึงอย่างน้อยปี 2570