แบงก์ออฟอเมริกาลดความเสี่ยงปลายปี เตือนตลาดเปราะบางและหนี้ AI เป็นภัยคุกคามหลัก

ทีมเทรดมหภาคของแบงก์ออฟอเมริกากำลังลดความเสี่ยงก่อนสิ้นปีและหลีกเลี่ยงการเดิมพันขนาดใหญ่ พร้อมเตือนว่าตลาดที่เปราะบางอาจเกิดการ unwind สถานะระลอกใหม่จากความประหลาดใจเล็กน้อยใดก็ได้ คาร์ลอส เฟอร์นันเดซ-อัลเลอร์ หัวหน้าร่วมฝ่ายเทรดมหภาค FICC ระดับโลกของธนาคาร กล่าวว่าทีมcurrentlyถือความเสี่ยงค่อนข้างจำกัด

เฟอร์นันเดซ-อัลเลอร์กล่าวกับบลูมเบิร์กในรายงานวันพฤหัสบดีว่าความผันผวนรุนแรงของอัตราดอกเบี้ยยุโรปทำให้กองทุนมหภาคดำเนินการยากเป็นพิเศษในปีนี้ เขาชี้ให้เห็นการประท้วงทางการเมืองในฝรั่งเศสที่ดันความเสี่ยงพันธบัตรรัฐบาลขึ้นสูงสุดนับตั้งแต่วิกฤตหนี้ยูโร และการร่วงลงมากกว่า 20 ปีที่ใหญ่ที่สุดของเรียลบราซิลเมื่อวันจันทร์หลังประธานาธิบดีลูลาได้รับเลือกตั้งใหม่ เป็นหลักฐานว่าการฟื้นตัวสามารถกลับทิศได้เร็วเพียงใด

ตลาดอัตราดอกเบี้ยถูกดึงจากหลายทิศทาง ทั้งน้ำมันเหนือ 110 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การเติบโตดีกว่าคาด และความกังวลหนี้รัฐบาลที่เพิ่มขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ Benchmark แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2002 เมื่อต้นเดือนนี้ รายได้จากการเทรด FICC ของแบงก์ออฟอเมริกาลดลง 17% เมื่อเทียบปีต่อปีในไตรมาสสาม จากความอ่อนแอของการเทรดสินเชื่อที่อยู่อาศัย เทศบาล และสินเชื่อ

เมื่อมองไปยังปลายปี เฟอร์นันเดซ-อัลเลอร์มุ่งเน้นที่ส่วนต่างสินเชื่อ ซึ่งเขาเรียกว่า "รองเท้าข้างสุดท้ายที่อาจหลุด" ของตลาด ท่ามกลางความกังวลของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้ม AI และหนี้ที่บริษัทเทคโนโลยีแบกรับเพื่อระดมทุน เขาเชื่อมโยงความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยของพันธบัตรรัฐบาลที่กลับมาอีกครั้งกับคำมั่นต่อต้านเงินเฟ้อที่แข็งขึ้นของประธานเฟด เควิน วอร์ช และชี้ว่าตลาดอาจกลับสู่รูปแบบ "ข่าวร้ายคือข่าวดี"