ไมเคิล เบอร์รี ชี้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ใกล้จุดสูงสุดฟองสบู่ วางแผนลดถือหุ้นวอลมาร์ท, Alphabet, Valero

ไมเคิล เบอร์รี นักลงทุนในภาพยนตร์ The Big Short กำลังพิจารณาขาย ลด หรือบริจาคหุ้นที่ถือมานานและมองว่าแพงเกินไป ได้แก่ วอลมาร์ท, Alphabet และ Valero Energy ตามโพสต์ในคอลัมน์ Cassandra Unchained บน Substack ของเขา

เบอร์รีสรุปผลการศึกษาที่เปรียบเทียบตลาดปัจจุบันกับจุดสูงสุดของฟองสบู่ดอทคอมในเดือนมีนาคม 2000 โดยให้คะแนนราคาปิดของ S&P 500 จำนวน 982 ครั้งตั้งแต่ปี 1980 ด้วยตัวชี้วัดภายในตลาด 7 ตัว พบว่ามีเพียงสองจุดสูงสุดที่ทำคะแนนได้ถึงหรือต่ำกว่าเปอร์เซ็นไทล์ที่ 95 ในทุกตัวชี้วัด คือ มีนาคม 2000 และราคาปิดวันที่ 6 ตุลาคม

จากข้อมูลกำไรที่ปรับแล้ว เบอร์รีประเมินว่า S&P 500 มีค่า P/E ประมาณ 32 เท่า สอดคล้องกับระดับ 32-34 เท่าในปี 2000 เขากล่าวว่าหลังจุดสูงสุดในปี 2000 หุ้น S&P 500 ที่ซื้อขายภายใน 10% ของจุดสูงสุดมีค่ามัธยฐานลดลง 33% ในปีถัดไป และ 50% ใน 18 เดือน หุ้นที่ลดลงแล้วเกิน 40% เขาเรียกว่า 'Busted'

เบอร์รีกล่าวว่าเขาได้ซื้อ Lululemon, PayPal และ Adobe ในช่วงที่ราคาย่อตัวลึก โดยมีการชอร์ตหุ้น AI และเซมิคอนดักเตอร์เพื่อชดเชย เขาอธิบายพอร์ตนี้ว่า 'ไม่มีhedge' ออกแบบมาเพื่อทำกำไรในตลาดหมีจากการเดิมพันทั้งสองทิศทาง

เงินที่ได้จากการลดหุ้นที่ทำกำไรจะนำไปลงทุนในโอกาสที่ถูกกว่า รวมถึง Temple & Webster ผู้ค้าปลีกออนไลน์ของออสเตรเลีย และหุ้นเล็กแวลูของสหรัฐฯ เบอร์รีกล่าวว่าเขายังคงลงทุนเกือบเต็มจำนวน และไม่ได้ระบุว่าจะดำเนินการกับหุ้นทั้งสามตัวเมื่อใดหรือหรือไม่