นักลงทุนเทขายหุ้น AI หันเข้าหา ETF สินค้าอุปโภคบริโภคพื้นฐาน พุ่งแรงเป็นประวัติการณ์

沃尔玛 (WMT) พุ่งขึ้น 16.2% ในเดือนตุลาคม และมีแนวโน้มทำผลงานรายเดือนดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 1999 หลังจากนักลงทุนเทขายหุ้นเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับ AI อย่างหนัก และหันเข้าหาหุ้นกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคพื้นฐานที่ปลอดภัยกว่า โดยกองทุน Consumer Staples Select Sector SPDR (XLP) ปรับขึ้น 11.3% ในเดือนนี้ ซึ่งแข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ก่อตั้งในเดือนธันวาคม 1998 ขณะที่กองทุน Technology Select Sector SPDR (XLK) ร่วงลง 6.9% และกองทุน iShares Semiconductor ETF (SOXX) ดิ่งลงกว่า 15% ส่วน SPY ทรงตัว

กลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคพื้นฐานสร้างผลตอบแทนเหนือกว่าดัชนี S&P 500 ประมาณ 11 จุดเปอร์เซ็นต์ในเดือนนี้ ซึ่งเป็นช่องว่างที่เทียบเคียงได้เพียงครั้งเดียวในประวัติศาสตร์ 27 ปีของกองทุน คือในเดือนเมษายน 2022 โดย Meta Platforms (META) ร่วงลงประมาณ 8% เมื่อวันพฤหัสบดีจากความกังวลเรื่องการใช้จ่ายด้าน AI ส่งผลให้ XLK ลดลง 3.4% ขณะที่ XLP เพิ่มขึ้น 2.7% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลงประมาณ 17 เบซิสพอยต์ สู่ระดับ 4.95%

โปรcter & Gamble (PG) ปรับขึ้น 14.6% ในเดือนตุลาคม ซึ่งดีที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 1998 หลังจากรายงานกำไรหลักต่อหุ้นเติบโต 1% แตะ 2 ดอลลาร์ จากยอดขายสุทธิ 2.328 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 4% ทั้งนี้ P&G ระบุว่าบริษัทเผชิญแรงกดดันด้านต้นทุนสินค้าโภคภัณฑ์หลังหักภาษีประมาณ 1.4 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณนี้

นักกลยุทธ์ของ Bank of America มองว่าการเทขายหุ้น AI เป็นความผันผวนที่เกิดจากการปรับสถานะการลงทุน มากกว่าหลักฐานของความอ่อนแอพื้นฐาน แม้จะตั้งข้อสังเกตว่าภาคป้องกันขณะนี้มีสัญญาณความเสี่ยงฟองสบู่ในระดับสูงก็ตาม ขณะที่เทรดเดอร์ใน Polymarket ให้โอกาส 7.5% ที่เศรษฐกิจสหรัฐจะเข้าสู่ภาวะถดถอยก่อนสิ้นปี 2026