Chiến lược quyền chọn của Apple giảm chi phí đặt cược tăng giá nhưng tăng rủi ro bị thực hiện

Định giá của Apple gần 36 lần thu nhập dự phóng năm tài chính 2027 và phí quyền chọn cao đã thúc đẩy CNBC phân tích một chiến lược mua quyền chọn mua tháng 2 giá thực hiện 360 USD, đồng thời bán quyền chọn bán tháng 12 giá 310 USD và quyền chọn mua tháng 12 giá 375 USD, dùng phí quyền chọn ngắn hạn bù đắp chi phí quyền chọn mua dài hạn.

Chiến lược đạt lợi nhuận lý tưởng nếu Apple giao dịch trong khoảng 310-375 USD khi đáo hạn tháng 12, để cả hai quyền chọn bán đều hết hiệu lực vô giá trị. Nhưng bán quyền chọn bán buộc nhà đầu tư phải mua cổ phiếu ở giá 310 USD ngay cả khi giá thị trường thấp hơn, và có thể kích hoạt lệnh gọi ký quỹ. Nếu giá tăng vượt 375 USD, quyền chọn mua bán ra đối mặt thua lỗ hoặc bị thực hiện.

Vốn hóa thị trường của Apple gần đây lần đầu vượt 5 nghìn tỷ USD, tiến gần vị trí dẫn đầu toàn cầu của Nvidia. Công ty cho biết đơn đặt hàng trước cho iPhone Duo, điện thoại gập đầu tiên, đã mở vào thứ Sáu với nhu cầu “đặc biệt”, một số ước tính giao hàng bị đẩy lùi đến cuối tháng 1.