Chi tiêu AI chuyển hướng sang hạ tầng, cổ phiếu Dell, Nokia, Cisco tăng mạnh; 7 mã công nghệ kỳ cựu thêm 1,7 nghìn tỷ USD vốn hóa

Cổ phiếu của Dell Technologies (DELL), Nokia (NOK), Cisco Systems (CSCO) và 4 công ty công nghệ truyền thống khác đã tăng trung bình 158% trong năm nay, thêm 1,7 nghìn tỷ USD giá trị vốn hóa thị trường, khi chi tiêu AI đang chuyển hướng sang máy chủ, thiết bị mạng và chip nhớ.

Doanh thu quý I tài khóa 2027 của Dell tăng 88% lên 43,8 tỷ USD, với doanh số máy chủ AI tăng 757% lên 16,1 tỷ USD. Công ty nâng mục tiêu doanh thu máy chủ AI cả năm lên 60 tỷ USD, thúc đẩy mức tăng kỷ lục trong một phiên của cổ phiếu. Doanh thu quý III tài khóa 2026 của Cisco tăng 12% lên 15,8 tỷ USD, đơn hàng sản phẩm mạng tăng trên 50%. Đơn hàng cơ sở hạ tầng AI từ các ông lớn đám mây đạt 5,3 tỷ USD từ đầu năm; công ty nâng dự báo đơn hàng AI cả năm lên 9 tỷ USD.

Nokia, sau khi rời bỏ mảng điện thoại, đã mua lại công ty mạng quang Infinera vào tháng 2 để khai thác kết nối trung tâm dữ liệu tốc độ cao. Doanh thu tài khóa 2025/26 của Lenovo đạt kỷ lục 83,1 tỷ USD, với doanh số liên quan AI tăng gấp đôi, chiếm 33% tổng số. Micron Technology (MU) có doanh thu tăng lên 23,86 tỷ USD nhờ nhu cầu HBM mạnh mẽ. Đợt tăng giá này được hỗ trợ bởi đơn hàng và lợi nhuận thực tế, nhưng vẫn đối mặt với rủi ro các ông lớn đám mây có thể chậm lại chi tiêu.