Nhà cung cấp thiết bị trung tâm dữ liệu AI lao dốc dù lợi nhuận khả quan, ngành mất 300 tỷ USD từ ngày 6/10

Cổ phiếu các nhà cung cấp thiết bị trung tâm dữ liệu AI chủ chốt giảm mạnh trong ngày thứ Sáu, nối dài đà giảm sang phiên thứ hai dù kết quả kinh doanh bùng nổ, khi giới đầu tư chốt lời. Bloom Energy (BE) mất 11% và Comfort Systems (FIX) giảm 9% trong ngày thứ Sáu 23/10; Credo (CRDO) giảm 9%.

Bloom Energy cho biết doanh thu quý tăng 138% so với cùng kỳ năm trước và nâng dự báo tăng trưởng cả năm lên khoảng 122%. Comfort Systems thông báo lượng đơn hàng tồn đọng gần như tăng gấp đôi lên 17,8 tỷ USD. Tuy nhiên, dòng tiền của Bloom chuyển âm và mức cải thiện biên lợi nhuận chậm hơn tốc độ tăng doanh thu.

Kể từ mức đỉnh lịch sử của S&P 500 vào ngày 6/10, cổ phiếu các nhà xây dựng và cung cấp trung tâm dữ liệu ghi nhận mức giảm trung vị 23%, theo tính toán của Yahoo Finance, bao gồm Caterpillar (CAT), GE Vernova (GEV), Vertiv (VRT) và Eaton (ETN). Các nhà sản xuất điện giảm 14% và Nvidia (NVDA) giảm 11%, trong khi các công ty công nghệ lớn tài trợ cho quá trình xây dựng chỉ giảm khoảng 5%.

Khoảng 300 tỷ USD vốn hóa đã bị xóa khỏi 12 công ty trung tâm dữ liệu và năng lượng lớn kể từ ngày 6/10. Aniket Shah của Jefferies nhận định điện là rào cản lớn nhất đối với việc xây dựng trung tâm dữ liệu AI. Torsten Sløk của Apollo viết rằng nhu cầu sức mạnh tính toán vượt xa nguồn cung, và nếu tình trạng khan hiếm giảm bớt, các nhà phát triển và nhà đầu tư giai đoạn xây dựng sẽ đối mặt rủi ro thực sự.

Kết quả kinh doanh của Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Vertiv (VRT) và Amazon (AMZN) trong tuần này sẽ là phép thử cho các kế hoạch chi tiêu.