Barron's đề xuất 6 chiến lược quản trị rủi ro AI mà không cần thoát khỏi thị trường

Barron's cho rằng nhà đầu tư không nhất thiết phải chọn giữa việc bán tháo toàn bộ cổ phiếu AI hoặc đặt cược tất cả vào lĩnh vực này, đồng thời nêu ra 6 cách quản lý rủi ro trí tuệ nhân tạo trong bối cảnh lo ngại ngày càng tăng về việc liệu công nghệ này sẽ mang lại bùng nổ năng suất hay cú sốc quy định. Thậm chí Anthropic đã đề cập đến khả năng loài người tuyệt chủng trong hồ sơ IPO.

Các chiến lược bao gồm: tăng tiền mặt bằng cách cắt giảm cổ phiếu; điều chỉnh danh mục tránh xa các cổ phiếu AI vốn hóa siêu lớn, ví dụ chuyển từ SPDR S&P 500 ETF theo trọng số vốn hóa sang Invesco S&P 500 Equal Weight ETF. Nhà sáng lập CappThesis Frank Cappelleri cho biết sức mạnh của nhóm siêu vốn hóa khiến S&P 500 rơi vào trạng thái “quá mua” so với chỉ số trọng số bằng nhau, đây là tín hiệu thời điểm để giảm mức phân bổ chứ không phải đánh giá định giá.

Các lựa chọn khác gồm: đa dạng hóa rủi ro AI qua đồng, hệ thống làm mát, chip và computing; chiến lược “barbell” kết hợp cổ phiếu AI như SpaceX với cổ phiếu tiêu dùng thiết yếu; bán quyền chọn mua có bảo đảm; và nắm giữ các cổ phiếu tương đối ít chịu ảnh hưởng từ AI. Nhà phân tích Ben Reitzes của Melius Research chỉ ra Alphabet (GOOGL) và Microsoft (MSFT) là những lựa chọn tương đối an toàn, còn Apple (AAPL) là hàng rào phòng ngừa. Nvidia (NVDA) tuần này đã ra mắt Open Agent Safety Platform, một bước tự điều chỉnh của ngành.