SemiAnalysis Bác Bỏ Tin Đồn Trì Hoãn Rộng Rãi Công Suất Trung Tâm Dữ Liệu Mỹ Năm 2026

Ngày 18 tháng 6, công ty nghiên cứu độc lập SemiAnalysis đã bác bỏ những lo ngại lan rộng trên thị trường rằng một nửa công suất trung tâm dữ liệu dự kiến của Mỹ cho năm 2026 sẽ bị hủy bỏ hoặc trì hoãn. Công ty này cho biết, sự bi quan của thị trường, vốn đã thúc đẩy biến động trong cổ phiếu công nghệ và năng lượng, xuất phát từ việc đọc sai thông tin và sai lệch mẫu, chứ không phải do sự sụp đổ của lịch trình giao hàng thực tế.

Báo cáo của SemiAnalysis chỉ ra rằng dự báo công suất trung tâm dữ liệu tự xây dựng của các hyperscaler Bắc Mỹ vào cuối năm 2026 chỉ điều chỉnh khoảng 1% trong sáu tháng qua, và dự đoán công suất colocation biến động dưới 5%. Công ty cho rằng sự hoảng loạn của thị trường là do các công cụ AI đã hiểu sai các thông báo dự án giai đoạn đầu, chưa được xác minh, không tính đến các yếu tố như thời gian xây dựng hoặc phê duyệt quy định.

Mặc dù thừa nhận có một số dự án bị trì hoãn, SemiAnalysis làm rõ rằng đây chủ yếu là các dự án đầu cơ, giai đoạn đầu, thiếu tài chính hoặc giấy phép cần thiết, chứ không phải các dự án cốt lõi dự kiến giao hàng vào năm 2026. Công ty kết luận rằng tâm lý thị trường hiện tại đang phóng đại vấn đề, đây là một "quá trình thanh lọc rủi ro" hơn là sự suy giảm cơ bản về nhu cầu của ngành.