Bernstein: Giao dịch phần cứng AI quá đông đúc, AMD, Arista, Applied Materials tập trung nhất, Qualcomm ít nhất

Bernstein cho biết trong báo cáo ngày 25/10 rằng cổ phiếu cơ sở hạ tầng AI vẫn còn rất đông đúc ngay cả khi một số cổ phiếu liên quan đến AI chứng kiến dòng tiền rút ra. Thiết bị truyền thông hiện là phân ngành TMT toàn cầu đông đúc nhất, tiếp theo là bán dẫn và thiết bị điện tử, với AMD, Arista Networks và Applied Materials nằm trong số những cái tên đông đúc nhất, trong khi Qualcomm và Sandisk ở mức thấp nhất.

Bảy trong số 12 cổ phiếu bán dẫn và thiết bị bán dẫn mà Bernstein theo dõi nằm trong nhóm 10% đông đúc nhất. AMD đạt 2,35 theo thang đo mức độ đông đúc chuẩn hóa của Bernstein, Arista 2,20 và Lumentum 1,91. Qualcomm nằm trong nhóm 10% thấp nhất trong phần lớn thời gian của năm. Apple, Western Digital, Seagate và Dell cũng nằm trong nhóm đông đúc nhất; công suất ổ cứng HDD nearline của Seagate đã bán hết cho năm dương lịch 2026.

Bernstein cho biết mức độ đông đúc không phải là dấu hiệu suy giảm cơ bản mà có thể khuếch đại đà giảm nếu tâm lý thay đổi. Công ty duy trì xếp hạng vượt trội đối với AMD, Nvidia, Broadcom, Applied Materials, Apple, Western Digital, Seagate, Dell và Sandisk, và xếp hạng trung lập với Qualcomm, HP và Super Micro.