Morgan Stanley đưa Amazon vào danh mục ưu tiên, nâng giá mục tiêu lên 350 USD nhờ tăng trưởng AI của AWS

Morgan Stanley nhắc lại xếp hạng “Overweight” đối với Amazon (AMZN) và đưa cổ phiếu vào danh mục ưu tiên, đồng thời nâng giá mục tiêu lên 350 USD, cao hơn khoảng 33% so với mức đóng cửa thứ Hai là 262,45 USD. Chuyên gia phân tích Brian Nowak nhận định AI là động lực tăng trưởng bị bỏ qua nhiều nhất, dự báo doanh thu AWS có thể đạt 1 nghìn tỷ USD và giá cổ phiếu có thể tăng gấp đôi trong kịch bản dài hạn.

Nowak dự báo doanh thu AWS tăng 47% trong năm 2027 và 42% trong năm 2028, có tính đến lượng GPU Nvidia (NVDA) xuất xưởng cao hơn. Với biên lợi nhuận mạnh, mảng này có thể đạt chuẩn “Rule of 90”, đưa thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm 2028 lên khoảng 16,50 USD. Ông cũng đề cập Bedrock, khả năng hợp tác với Meta (META) và tiết kiệm 2-4 tỷ USD mỗi năm nhờ robot cho mỗi 10% sản lượng xử lý qua trung tâm hoàn tất đơn hàng tự động.

Kịch bản tăng gấp đôi vẫn là dài hạn, phụ thuộc vào nguồn cung GPU và việc AWS duy trì tăng trưởng trên 40% ở quy mô lớn. Amazon báo cáo doanh thu quý II năm tài chính 2026 đạt 200,6 tỷ USD, tăng 20% so với cùng kỳ, và nâng kế hoạch chi đầu tư tiền mặt năm 2026 lên khoảng 220 tỷ USD. Đồng thuận Phố Wall ở mức “Mua mạnh” với giá mục tiêu trung bình 329,47 USD.